#算力即“国力”，国产算力吹风不断# $弘毅远方汽车产业升级混合C$
挖到国产算力赛道“潜力基”：弘毅远方汽车产业升级混合，为何值得我长期关注？
关注科技投资的朋友可能发现，最近“国产算力”成了资本市场的高频词。有人说它是“下一个AI”，也有人担心短期炒作风险，但对我来说，这条赛道的长期逻辑早已清晰——从市场需求到技术突破，从政策支持到资金涌入，每一个环节都在指向“长期向上”的趋势。而在众多布局算力的基金里，我唯独盯上了弘毅远方汽车产业升级混合（A类015527，C类015528），不是因为它当下涨得最猛，而是它把“国产算力”与“汽车产业升级”这两个高成长赛道拧成了一股绳，既踩准了算力的时代风口，又抓住了汽车智能化的细分机遇，这种“双轮驱动”的布局，让我看到了长期持有的底气。
最初注意到这只基金，是因为我一直关注汽车智能化领域——现在的新能源车早不是“四个轮子加电池”那么简单，从自动驾驶到智能座舱，背后都需要强大的算力支撑。而弘毅远方汽车产业升级混合的名字虽然带“汽车”，但持仓却悄悄藏了不少国产算力链的核心标的，这让我好奇：它到底是怎么把“汽车”和“算力”结合起来的？翻了基金的招募说明书和最新持仓才明白，它的投资逻辑很精准：以汽车产业升级为核心场景，沿着“智能化-算力需求-国产替代”的链条布局，既投汽车智能化所需的车载芯片、智能驾驶系统，也投支撑这些需求的国产服务器、算力芯片，甚至包括上游的半导体材料和设备。这种布局不是“撒网式”的，而是围绕“汽车场景下的算力需求”做深做透，既避免了单纯追算力赛道的盲目性，又比纯汽车主题基金多了一层算力成长的红利，这正是它最吸引我的地方。
为什么我敢说国产算力链值得长期看好？结合这只基金的布局，我总结了五个无法忽视的理由，每一个都让我对它的未来更有信心。
第一个理由，是强大的市场需求，而汽车智能化正是这一需求的“核心引擎”。以前我们谈算力，总想到数据中心、AI大模型，但现在汽车行业正在成为算力需求的“新蓝海”。就拿自动驾驶来说，L2级自动驾驶需要的算力大概是50TOPS，到L4级就需要1000TOPS以上，这种指数级增长的需求，正在倒逼车载算力芯片和后端支撑算力的升级。弘毅远方汽车产业升级混合显然看透了这一点，它的持仓里不仅有做车载智能芯片的企业，还有为车企提供云端算力服务的标的——比如某家持仓企业，已经为国内多家新能源车企提供自动驾驶训练所需的算力支持，订单量连续几个季度增长。这种“贴近场景”的需求，比单纯的概念炒作更扎实，也让基金的收益有了真实的业绩支撑。我身边有做汽车电子的朋友说，现在车企对算力的采购量一年比一年大，而且更倾向于选择国产供应商，因为性价比更高、响应更快，这就是市场需求最真实的写照。
第二个理由，是技术革新，国产算力已经从“能用”走向“好用”。以前提到国产算力，很多人会担心“技术跟不上”，但现在情况早已不同。就拿算力芯片来说，国内企业已经能生产出支持AI训练和推理的芯片，性能虽然和国际顶尖水平还有差距，但在汽车、工业等特定场景下已经完全够用，而且在功耗控制、成本方面更有优势。弘毅远方汽车产业升级混合的持仓中，就有一家专注于车规级算力芯片的企业，它的最新产品已经通过了多家车企的验证，明年就要批量装车。这种“场景化技术突破”比追求“全面领先”更务实，也更容易快速落地产生收益。基金经理在季度报告里提到，他们选算力标的时，不看“技术多先进”，而看“技术能不能落地、能不能赚钱”，这种务实的选股逻辑，让我觉得很靠谱——毕竟投资不是投实验室里的技术，而是投能转化为业绩的技术。
第三个理由，是政策支持，这是国产算力发展的“最强后盾”。今年以来，从中央到地方，出台了不少支持算力产业发展的政策，比如“东数西算”工程的深入推进，对国产算力芯片、服务器的采购倾斜，还有针对半导体产业的税收优惠。更重要的是，汽车智能化作为“新质生产力”的重要方向，也被纳入了多项政策支持范围，而汽车场景下的算力需求，自然也跟着享受到了政策红利。弘毅远方汽车产业升级混合布局的标的，很多都在政策支持的范围内——比如某家做算力服务器的企业，就拿到了地方政府的数据中心项目订单；某家半导体材料企业，因为符合“国产替代”方向，获得了专项补贴。政策的支持不仅能给企业带来实实在在的订单和资金，更能提振市场信心，让国产算力链的成长路径更清晰。我记得基金经理在一次路演中说，政策不是“短期刺激”，而是“长期赋能”，这和我对这条赛道的判断不谋而合。
第四个理由，是资金驱动，各路资金都在抢筹国产算力。现在不管是机构资金还是产业资本，都在往国产算力链里扎——公募基金重仓算力相关企业的比例在提升，产业资本也在加大对半导体、算力基础设施的投资。弘毅远方汽车产业升级混合本身也受益于资金的关注，最新的规模数据显示，基金成立不到一年，规模已经突破了20亿，而且机构投资者的持有比例不低。这说明不仅是我这样的普通投资者看好，专业机构也在认可它的布局逻辑。更重要的是，资金不是“快进快出”的短期炒作，而是“长期布局”——很多资金投的是算力芯片的研发、算力中心的建设，这些都是需要时间才能看到回报的长期投资，这也从侧面印证了国产算力的长期价值。
第五个理由，是海外市场需求，国产算力正在“走出去”。以前我们总觉得国产算力只能满足国内需求，但现在越来越多的海外企业开始采购中国的算力产品——比如东南亚的车企，在推进智能化时，更愿意选择性价比高的国产车载芯片；欧洲的一些中小企业，也在使用中国的算力服务来降低成本。弘毅远方汽车产业升级混合的持仓中，就有几家企业的海外业务增长很快，某家做半导体设备的企业，今年海外营收占比已经超过了30%。海外市场的打开，不仅能给企业带来更大的成长空间，也能降低对单一市场的依赖，让国产算力链的成长更稳健。我看到一份行业报告说，未来五年，国产算力相关产品的海外市场规模可能会增长3倍以上，这对布局其中的基金来说，无疑是个巨大的利好。
当然，我也知道，任何成长赛道都不会一帆风顺，国产算力可能会面临短期调整，比如技术研发不及预期、市场需求波动等，但这些都是长期成长中的“小插曲”。对弘毅远方汽车产业升级混合来说，它的优势在于“分散了风险”——既布局了算力，又绑定了汽车智能化这个需求场景，就算某一个环节短期承压，另一个环节的成长也能提供支撑。比如今年三季度，算力板块出现调整时，基金持仓中的汽车智能化标的因为车企订单增长，表现相对抗跌，这就很好地平衡了组合的波动。
对普通投资者来说，选基金就像选伙伴，要选那些看得远、走得稳的，而弘毅远方汽车产业升级混合，正是我找到的那个“能一起走长期”的伙伴。未来，我会继续关注它，看着国产算力一步步从“替代”走向“引领”，看着汽车智能化一点点改变我们的生活，而我的投资收益，也会在这个过程中慢慢沉淀——这大概就是长期投资最舒服的状态吧。@弘毅远方基金 $弘毅远方汽车产业升级混合A$
