#CPO、PCB大反攻！行情空间有多大？# #10月基金投资策略# $弘毅远方汽车产业升级混合A$ 国产算力链：人工智能时代的硬核投资主线——兼论弘毅远方汽车产业升级混合A的关联机遇

在人工智能（AI）技术迅猛发展的当下，算力作为AI的“底座”，正成为全球科技竞争的焦点。从智能驾驶到工业制造，从医疗诊断到金融风控，AI应用的爆发式增长对算力提出了前所未有的需求。而在这场算力竞赛中，国产算力链凭借技术突破、政策护航与市场需求的三重共振，正迎来黄金发展期。对于投资者而言，通过弘毅远方汽车产业升级混合A（015527）等关联基金布局国产算力产业链，不仅是分享AI时代红利的关键，更是捕捉中国科技自立自强机遇的明智之选。

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一、国产算力链为何值得看好？三大核心逻辑支撑

1. 技术突破：从“可用”到“好用”的跨越

过去，国产算力芯片常因性能不足、生态兼容性差而被视为“备胎”。但近年来，这一局面正被彻底改写。以华为昇腾、寒武纪、海光信息为代表的国产厂商，通过架构创新与生态协同，实现了性能的快速提升。例如，华为CloudMatrix384超节点验证了国产超节点的规模化商用能力，海光DCU已成为国产AI算力的主力，广泛应用于大模型训练与推理。更值得关注的是，DeepSeek-V3.1等国产大模型的发布，推动了芯片设计与软件栈的深度适配——该模型采用的UE8M0 FP8参数精度，正是为下一代国产芯片量身定制，标志着国产算力与AI应用的协同进入新阶段。

2. 政策护航：举国体制下的确定性机遇

算力作为国家战略资源，得到了政策端的强力支持。从“十四五”规划将人工智能列为重点方向，到各地政府密集出台算力基础设施建设规划，再到国产芯片采购补贴与税收优惠，政策红利持续释放。例如，腾讯、阿里等互联网大厂因海外高端芯片贸易政策的不确定性，正加速转向华为、寒武纪等国产厂商；运营商与金融、政府等关键领域也明确提出“信创优先”，为国产算力芯片提供了稳定的市场需求。中信建投数据显示，2025年国内算力投资有望突破5000亿元，其中算力芯片市场容量预计翻番，千亿级蓝海市场已然成型。

3. 需求爆发：AI应用驱动的刚性增长

AI应用的深化直接拉动算力需求指数级增长。全球日均Token消耗量从2024年初的1000亿飙升至2025年6月的30万亿，18个月增长超300倍（材料5）。无论是训练大模型所需的超算中心，还是推理阶段支撑终端应用的边缘计算，都需要高性能芯片与配套硬件。以智能驾驶为例，汽车产业升级混合A（015527）重点布局的“驾驶体验升级”领域，正是算力需求的核心场景——智能驾驶系统需实时处理海量传感器数据，对算力的低延迟、高并发要求极高，而国产算力芯片的性价比与本地化服务优势，使其成为车企的首选。

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二、弘毅远方汽车产业升级混合A：关联国产算力链的隐形机遇

尽管弘毅远方汽车产业升级混合A（015527）的公开持仓未直接聚焦算力芯片，但其投资主线与国产算力链存在深度关联，为投资者提供了间接参与的优质工具。

1. 汽车智能化：算力需求的“新战场”

该基金重点布局“汽车的驾驶体验升级”领域，涵盖智能驾驶软硬件企业（材料6）。智能驾驶的核心是AI算法与实时数据处理，对算力的依赖程度堪比云端数据中心。例如，高阶智能驾驶系统需搭载车载AI芯片（如地平线征程系列）与边缘计算模块，而这些国产芯片厂商正是国产算力链的重要组成部分。基金通过投资智能驾驶产业链，间接分享了算力需求爆发带来的增长红利。

2. 技术协同：算力与汽车的“双向赋能”

国产算力链的技术突破（如华为昇腾、海光DCU）不仅服务于云计算与大模型训练，也为汽车智能化提供了底层支撑。例如，华为CloudMatrix超节点的规模化商用能力，可同时满足数据中心与车载计算的需求；寒武纪的车规级芯片已进入多家车企供应链。弘毅远方汽车产业升级混合A通过投资智能驾驶与新能源汽车产业链，与国产算力链形成了“技术协同-需求反哺”的正向循环。

3. 政策与市场的双重催化

基金投资主题中的“新能源汽车整车制造”“锂电池产业链”等环节，同样受益于算力驱动的产业升级。例如，智能工厂的智能制造需依赖算力优化生产流程，而新能源车的电池管理系统（BMS）依赖AI算法实时监控电池状态——这些场景均需要高性能算力芯片的支持。政策端对“汽车产业升级”的扶持（如消费升级、品牌溢价），与对“国产算力自主可控”的推动形成共振，进一步放大了投资机遇。

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三、投资策略：如何通过基金布局国产算力链？

1. 长期视角：把握技术迭代与需求增长的确定性

国产算力链的发展并非短期炒作，而是基于技术突破与需求爆发的长期趋势。投资者应避免因短期市场波动（如芯片价格调整或板块轮动）而频繁操作，而是通过持有弘毅远方汽车产业升级混合A等关联基金，分享国产算力从“可用”到“好用”、从“备胎”到“主流”的升级红利。

2. 均衡配置：分散风险与捕捉多元机遇

尽管国产算力链前景广阔，但单一赛道波动风险仍存。弘毅远方汽车产业升级混合A通过“汽车动力升级（新能源）+驾驶体验升级（智能驾驶）+品牌升级（消费）”的多元布局，既覆盖了算力需求的直接关联领域（智能驾驶），又分散了单一行业的风险，适合风险偏好适中的投资者。

3. 定投策略：平滑波动，稳健积累

对于普通投资者而言，采用定投方式（如每月固定金额买入）可有效降低择时难度。当国产算力链因市场情绪或外部因素回调时，定投能摊薄成本；而当板块爆发时，持仓收益将随行业增长同步提升。

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结语：国产算力链——AI时代的“硬核基石”

在人工智能重塑全球产业格局的当下，算力已成为国家竞争力的核心要素。国产算力链凭借技术自主性、政策确定性与需求刚性，正从“追赶者”向“并跑者”乃至“领跑者”迈进。对于投资者而言，通过弘毅远方汽车产业升级混合A等关联基金布局这一赛道，不仅是对AI产业趋势的精准把握，更是对中国科技自立自强的长期信心。在技术突破与市场需求的双轮驱动下，国产算力链的未来，注定璀璨夺目。@弘毅远方基金