#算力即“国力”，国产算力吹风不断# @弘毅远方基金

我对国产算力链持坚定看好态度，这并非出于盲目的乐观，而是基于深刻的时代背景、坚实的政策驱动和不可逆转的产业趋势。其核心逻辑可以概括为：“需求”与“供给”在“自主可控”这一核心命题下的历史性汇合。

具体理由如下，详细阐述如下：

一、 宏观环境：“断供”危机倒逼出确定性最强的黄金赛道。

当前国际地缘政治格局下，高端AI算力芯片（如英伟达顶级产品）的获取面临重重限制。这记“警钟”让整个中国科技界和产业界清醒地认识到，算力作为数字经济时代的“水和电”，必须将“饭碗端在自己手里”。这种迫在眉睫的“卡脖子”风险，反而为国产算力链扫清了市场疑虑，创造了前所未有的战略机遇期和爆发式增长的窗口。国家层面将算力提升到与水、电、油、气同等重要的新型生产要素的高度，其发展的紧迫性和确定性远超其他许多行业。

二、 政策驱动：顶层设计强力护航，“国家队”与市场力量双轮并进。

从“东数西算”工程的全面启动，到各地政府对智算中心建设的大力补贴和支持，政策东风持续强劲。国家意志明确要求打通数字基础设施的大动脉，构建全国一体化的算力体系。这不仅直接拉动了对国产算力硬件（服务器、芯片、光模块等）的需求，更重要的是，它为国产软硬件技术提供了宝贵的 “试炼场” 。在政策的保驾护航下，国产算力产品得以在真实的、大规模的应用场景中不断迭代、优化和成熟，走出“没人用->不成熟->更没人用”的恶性循环，形成“有场景用->快速迭代->更好用->更多人用”的正向循环。

三、 需求爆发：AI浪潮与产业数字化催生海量且刚性的算力饥渴。

我们正处在以大模型为代表的AI应用爆炸前夜。无论是互联网巨头还是垂直行业企业，都在全力投入AI研发与应用。这背后是指数级增长的算力需求。同时，千行百业的数字化转型（如智能驾驶、智慧金融、生物制药、工业仿真等）同样需要强大的算力支撑。这片需求的“星辰大海”，仅靠进口算力已无法完全满足，且在供应链安全上存在巨大风险。因此，市场自身会产生强大的推力，主动寻求和拥抱国产算力解决方案，为其提供了广阔的市场空间。

四、 产业进步：国产算力链已实现从“可用”到“好用”的质变突破。

经过多年的艰苦攻关，国产算力产业链的各个环节都取得了长足进步。在硬件层面，以华为昇腾、海光等为代表的国产AI芯片，其性能虽然在顶尖领域仍有差距，但已能够胜任绝大多数商业场景的需求。在软件和生态层面，国产AI框架（如MindSpore、PaddlePaddle）、基础软件和行业应用正在加速适配与优化，努力构建融合、统一的算力生态。从芯片、服务器、到数据中心、光通信网络，一整条自主可控的算力产业链正在快速成型和壮大，其综合竞争力今非昔比。

总结来说， 国产算力链站在了时代需求、国家意志、技术突破三大风口的交汇点。它承载着中国在数字时代掌握发展主动权的战略期望，同时又面临着国内市场喷薄而出的巨大需求。短期看，是替代逻辑和安全性逻辑驱动；长期看，则是中国数字经济发展的基石和引擎。因此，其发展前景绝非昙花一现，而是一个具备长期高成长潜力的黄金赛道。@弘毅远方基金 $弘毅远方汽车产业升级混合A$ $弘毅远方汽车产业升级混合C$