1 多多解析国产芯片技术突破。

多多介绍了我国科研团队在光刻胶领域的重大突破，由北京大学团队主导，成果发表于《自然通讯》。该突破利用冷冻电镜技术观测光刻胶分子微观行为，发现关键现象，对芯片制造有重要意义。他计划从技术、产业和投资三个维度深入分析这一事件的影响。

2 半导体技术突破推动国产替代加速。

多多介绍了半导体光刻胶技术的两项关键突破：抑制缠结和界面补货，使晶圆缺陷率下降99%。该技术将光刻胶研发从经验试错转向结构理性设计，攻克了先进制程良率瓶颈，缩短研发周期并降低验证成本。国产光刻胶市场规模预计从2022年64亿元增至150亿元，年复合增长率超18%，强化了供应链自主可控能力，推动国产替代加速。

3 国产替代是A股确定主线。

多多分析了市场情绪和资金流向的结构性变化，指出国产替代是A股最确定的产业主线之一。他详细阐述了半导体产业链的投资链条，从短期材料设备受益到长期全产业链协同升级。多多建议投资者关注技术壁垒和产业化能力强的企业，并提供了长期主义、把握泛半导体材料扩散机遇和通过指数化工具分散风险等投资策略。

4 半导体投资建议与产业展望。

多多建议普通投资者通过半导体设备、材料等主题基金参与，避免个股波动风险。他分享了基金经理白玉对十四五规划的解读，强调科技自立自强作为核心引擎，重点支持高端芯片、人工智能等领域。资本市场将围绕科技引领等主线重构估值，受益领域包括半导体、人工智能等。浙商基金维持高仓位运作，对港股更具信心，持仓集中且估值较低。

5 浙商基金多只产品风险等级均为中风险。

多多介绍了浙商基金的六只产品。第二支商商风险增产品在二季度加仓新能源龙头转债，集中于资质优、信用风险低的标的。第三只中证500指数增强A采用量化增强策略，控制跟踪误差并获取超额收益。第四只聚潮产业成长混合A侧重成长股，引入AI量化策略。第五只俊潮新思维混合A关注出海主题和中游制造业，加仓医药股。第六只动能混合C基于产业生命周期和景气变化筛选行业及个股。

6 浙商基金调整AI和电动车持仓。

多多介绍了浙商基金在不同季度的持仓调整情况。一季度重点增加了电动车、电力设备和机器人等AI应用相关方向的持仓，同时适当增加了风电持仓。二季度减持了电动车和机器人标的，增加了AI算力及应用相关持仓。当前看好AI算力、AI电力设备、智能驾驶和工程机械等环节。此外，多多还介绍了浙商基金的几只产品，包括沪深300指数增强A、中证500指数增强C和沪港深混合A等，这些产品在报告期内均较好地完成了跟踪目标，并取得了一定的超额收益。

7 介绍多只基金产品及市场分析。

多多分析了创新药、新消费等行业的投资机会，指出它们在中低利率环境下的潜力。他详细介绍了浙商中华医学高浦西C、浙商中短债等多只基金产品，包括风险等级和适合的投资者类型。对于港股市场，他认为基本面正在修复，回调可能是参与机会。同时，他提醒投资者注意港股通标的的特有风险，并建议选择符合自身风险承受能力的产品。

8 基金投资策略与市场分析。

多多介绍了基金主要投资债券、同业存单等品种，采用配置策略和适度杠杆增强收益。二季度基本面低位震荡，资金面转松，政策观察期持续。他分析了半导体材料投资主线，并提示市场风险，强调投资者需根据自身风险承受能力选择产品。最后提醒投资观点仅供参考，不构成建议。