一、北交所新活力

当前北交所已成为专精特新聚集地，共含有专精特新企业154家占比达到58.11%，这已高于创业板水平。专精特新含金量提升更是促进了赚钱效应，例如2024年北交所新股首日涨幅均值达218%，北交所战略配售6个月后解禁的收益率也提升至175.90%，2025年上半年这两个数据还在提升。成长性、稀缺性、护城河正为北交所公司出圈的重要因素，优质公司从北交所市场成长起来吸引了大量投资者进入，当前北证50指数基金数量已52只规模达95.39亿元，其中被动指数型基金规模86.97亿元，而增强指数型基金规模8.42亿元。以公募基金和私募机构为代表的主流机构投资者进入正优化北交所的投资者结构。

随着北交所投资环境的逐渐完善，机构的关注度开始增多。北交所市场优质公司的成长红利释放和北交所一大批公司市值提升至30-50亿这一区间更是加速这一进程。当前北交所市值超过50亿元企业达22家，超过100亿元也有7家，这批公司明显更受新增机构投资者关注。数据显示，北交所公司有分析师研究评级覆盖的公司共126家，占比为47.55%，这一水平已经超过了创业板的41.62%。近一年机构调研方面，北交所上市公司近一年被调研854次，平均每家3次以上。被调研次数超10次以上的有13家，多属于稀缺性较强、成长性好、护城河较深的企业。行业空间大，竞争格局好的“长坡厚雪”型公司更被青睐，随着成长红利逐渐释放，价值被重估。

二、同泰远见：量化驱动的短期爆发力标杆

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1.小而美的规模优势

当前众多北交所相关基金正在限购，作为全市场专注北交所的不限购的量化策略基金，其灵活规模赋予极致操作空间，能快速响应政策窗口与市场波动，精准捕捉制度性机会。

2.AI量化选股与硬科技重仓
依托AI多因子模型动态筛选“高成长+低估值”标的，重点布局深海科技、AI基建等工信部“新质生产力”政策支持领域，年内涨幅达41.27%。

3.高弹性运作机制
独创“弹簧策略”充分利用北交所30%涨跌幅规则，在转板预期、流动性释放窗口期高频调仓，单日涨幅捕捉能力突出，股票仓位长期维持90%以上以放大收益弹性。

4.全周期业绩领跑
各阶段业绩表现优异，量化模型跨周期适应力验证其策略有效性，成为交易型投资者把握政策脉冲行情的利器。

三、同泰开泰：主动管理的长跑冠军

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1. 主动深度挖掘能力
采用“低位布局+政策催化”双轮驱动+不限购，聚焦北证50成分股中专精特新“小巨人”，近一年收益率达62.89%，排名同类前1%。

2.硬科技赛道聚焦
重仓新能源材料、高端制造等硬核科技领域，通过深度调研锁定技术壁垒企业，直接受益于北交所高质量扩容带来的稀缺性溢价。

3.政策红利前瞻布局
提前卡位转板预期明确的企业，形成盈利增速与估值性价比的戴维斯双击，成为定投投资者穿越牛熊的“压舱石”。

差异化价值定位

策略互补性：远见以量化模型为“市场雷达”，适合捕捉短期波动；开泰以主动管理为“价值罗盘”，专注长期成长。

风险收益适配：两者均采用“高仓位+硬科技”配置，但在流动性改善周期中形成战术与战略的立体化布局。

风险提示：需注意北交所流动性仍处提升初期，建议逢回调分批布局，重点关注转板机制落地进度及企业盈利兑现能力。

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