人民币汇率在7.12附近企稳，叠加市场预期年底或升值至7.15，汇兑优势正显著增强A股资产吸引力。这一趋势与外资回流形成正向循环，2025年上半年股本证券投资净流入282亿美元的态势有望延续，外资重仓的核心资产迎来配置窗口。

从资金流向看，外资沿“高景气+低估值”双线布局：科技领域聚焦半导体自主可控与AI应用落地，富时中国A50指数中电子成分股获持续加仓，10月16日该指数上涨0.4164%印证板块韧性；消费板块则偏好业绩确定性强的龙头，食品饮料、家电等领域的高股息标的成为避险资金优选。操作上可跟踪QFII持仓变动，重点布局“汇率敏感+外资重仓+业绩预增”标的，把握估值修复与汇兑收益双重红利。