全球半导体行业刚踩完库存周期的底，现在正往上行周期走，存储芯片价格都涨了15%-30%，产能利用率也跟着回升。而AI算力的需求更是炸了锅，2025年AI硬件市场规模同比能增76%，互联网巨头的“千卡集群”招标排期都到2026年一季度了。最典型的就是台积电，靠着英伟达、AMD这些大客户的AI芯片订单，净利润直接暴增60%，股价半年几乎翻倍，订单都排到2026年底了。国内企业也跟上了，14nm制程设备在中芯国际实现量产，良率超90%，不用再依赖进口，AI芯片企业上半年出货量更是涨了180%。