【热点解读】
近日，半导体行业迎来重大政策变动，引发市场高度关注。
4 月 11 日，中国半导体行业协会发文明确，将半导体产品的流片地认定为原产地。这意味着未来进口美国芯片将面临高额关税，可以理解为我们反过来给美国芯片加关税予以制裁！强力催化半导体国产替代主线。
同一天，美国方面也有动作。美国海关与边境保护局当地时间4月11日晚宣布，对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除所谓 “对等关税”。 该措施或在一定程度上缓解美国消费者面临的涨价压力，同时有利于包括苹果公司和三星电子公司在内的电子巨头。然而，特朗普在当地时间4月12日宣布，在周一公布有关半导体关税的详细信息，半导体行业关税战已然打响。
无论怎样演绎，科技关键领域卡脖子问题解决势在必行，半导体自主可控国产替代已是国家战略方向，也是不争的事实，从投资角度来看，也值得我们重点关注。
【券商观点】
1、中金公司分析指出，进口美国芯片或按晶圆确认原产地并加征关税，有望带动国内模拟公司国产替代加速。从市场数据来看，SEMI 最新数据显示，2024 年全球半导体设备销售额达 1171 亿美元，相较前年提升 10%，行业整体呈向上发展态势，国内企业有望在这一浪潮中分得更大蛋糕，投资者可重点关注国产芯片投资机遇。
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