7月8日，光伏板块异动拉升，截至盘中涨幅超过5%。供需矛盾突出、连续下跌多年的光伏板块，在“反内卷”的背景推动下，能否迎来反转？

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光伏行业打响“反内卷”第一枪！

当前，“反内卷”成为市场关注的热点主题，我们从政策和产业上的变化来做个梳理：

政策端：

2024年7月30日，中共中央政治局召开会议，会议指出强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道，会议强调要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。

2025年6月29日，人民日报头版推出金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》指出，“要深化要素市场化配置改革，主动破除地方保护、市场分割和‘内卷式’竞争。”政府有引导、行业有自律、企业有行动，综合整治“内卷式”竞争就能稳步推进、见到成效。

2025年7月1日，中央财经委员会第六次会议强调，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。

产业端：

光伏行业打响“反内卷”第一枪，2024年10月14日，中国光伏行业协会联合16家光伏头部企业召开“防止恶性竞争”座谈会，发布光伏组件最低成本价0.68元/W，明确低于成本投标中标涉嫌违法，为价格竞争划定红线。

7月3日，工信部召集14家光伏行业企业举行座谈会，强调要坚决落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署，聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。

根据SMM光伏视界报道，多数玻璃企业计划7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达到30％，光伏玻璃率先主动减产，有望缓解库存和价格压力。

机构分析认为，近期高层多次提及光伏行业，强调“反内卷”以及落后产能出清，当前“反内卷”已上升至国家战略高度，可以预见的是后续会有更强有力的政策和措施对光伏供给侧的出清产生正面影响，叠加行业自发性的产能管控（配额、玻璃减产30%以及硅料收储），有理由相信光伏行业供给侧出清的拐点即将到来。

人民日报+财经委员会+工信部座谈会均反映出当前光伏产业供给侧过剩问题得到充分重视，后续具体措施落地值得期待。当前时点，光伏板块悲观预期已经充分体现，在市场流动性充裕叠加政策预期的背景下，光伏板块或存在左侧底部区域布局的机会。

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