二季度延续AI科技行情,TMT涨幅较大,传媒、计算机、电子、通信等表现较好;新能源、医药等过去几年表现较好的成长行业延续一季度的弱势表现,在硅料大幅下跌的过程中光伏产业链有比较大幅度的下跌。
展望下半年,我们认为新能源行业的整体估值水平处于非常低的位置,和其他行业比,有比较明显的配置价值;随着第二季报的披露,市场大概率会回归到主流赛道,新能源行业可能会有所表现。光伏行业在硅料启稳之后,会刺激下游的光伏需求,预计光伏可能会有比较好的表现。
策略层面,本产品坚持在新能源行业上进行配置,在光伏、储能方向进行了超配。