1 汇添富基金介绍业务布局。

何丽竹介绍了汇添富基金的业务布局，包括公募、电商平台、养老金私募资管、海外业务、股权投资和基金投顾等七大板块，强调长期投资理念。

2 讨论科技与有色板块投资逻辑。

何丽竹和狄则徐分析了科技和有色板块的市场表现及投资逻辑，指出两者在行情和投资逻辑上的相似性。狄则徐解读了美国总统加征关税事件对A股和全球市场的影响，认为这是谈判策略的一部分，中美双方都在为即将到来的APEC会议做准备，市场对此已有一定韧性。

3 中美贸易摩擦对双方经济的影响。

何丽竹分析了中美贸易摩擦对双方经济的影响。他指出，中国对美出口依赖度下降至10%左右，冲击可控但短期需求受损。美国则面临通胀加剧和就业矛盾，政策空间受限。双方仍有谈判空间，但贸易摩擦对全球供应链稳定性造成负面影响。

4 稀土产业对中美贸易影响深远。

何丽竹指出稀土产业对中国的重要性，中国在全球稀土精炼中占据90%份额。稀土在芯片、军工、新能源等领域广泛应用，对美国产业影响显著。中美贸易冲突升级对权益市场造成冲击，但中国资产表现出韧性。黄金作为避险资产走势强劲，稀土价格也在上涨。长期来看，贵金属、稀有金属、兵器和半导体等行业值得关注。

5 芯片板块中长期价值凸显。

何丽竹分析了芯片板块在贸易冲突背景下的表现。短期受避险情绪影响，板块可能下挫；但中长期看，芯片作为科技硬底层和国产替代关键领域，政策支持和资金投入将持续增加，价值将逐渐凸显。半导体等科技板块的重要度在不断提升。

6 国内科技产业在逆全球化中迎机遇。

何丽竹和狄则徐讨论了国内科技产业在海外限制背景下的发展机会。他们认为，国产替代需求倒逼国内企业提升产品力，如芯片半导体行业已取得明显进步。科技板块尤其是AI、算力相关领域具有爆发式增长潜力，长期值得关注。尽管短期波动存在，但自主可控和科技革命的主线逻辑将持续演绎。

7 科技与有色行业长期向好。

何丽竹指出，AI算力芯片等科技行业具有长期支撑逻辑，短期因资金关注存在波动，但长期方向向上。有色行业同样受全球竞争和资源战略地位提升驱动，包括稀土和工业金属价格及估值上涨。黄金等金属在美元信用恶化和通胀背景下呈现金融属性，与有色金属共同受益于当前全球财政货币政策环境。

8 有色金属受全球政策影响上涨。

何丽竹和狄则徐分析了有色金属的上涨逻辑。全球货币超发和财政政策宽松强化了金属的金融属性，而供需紧平衡也支撑价格。黄金因央行和居民需求增长持续走强，铜受矿产品位下降和资本开支不足影响面临短缺，铝则因产能限制和海外投产缓慢供给受限。钴镍因资源保护主义供给紧张，反映了全球孤立趋势。

9 全球资源需求受科技推动增长。

何丽竹指出，尽管全球经济增速放缓，但铜、铝等基本金属需求仍保持2%-3%的增速，主要受AI和新能源车等科技投资驱动。AI发展推高全球用电需求至15年新高，新能源车因轻量化设计增加用铝量。他强调资源的战略地位和美元信用风险带来的金融属性增强，建议投资者关注长期机会而非短期波动，并提及科技与有色板块的联动性源于宏观博弈背景。

10 科技和有色金属需求密切相关。

何丽竹和狄则徐分析科技产业对有色的需求，包括新能源车、AI服务器、机器人和芯片等领域对稀土、铜、铝等金属的依赖。他们指出，尽管这些科技板块估值高且波动大，但仍值得关注，建议投资者均衡配置资产，关注汇添富相关产品。

11 介绍有色和科技相关基金产品。

何丽竹介绍了汇添富基金的有色50ETF及其联接产品，该产品跟踪细分有色指数，配置均衡。他还分享了科技相关的多种基金选项，包括科创芯片50ETF、云计算产品、恒生科技ETF等，为投资者提供了硬件和软件板块的选择建议。