政策端围绕“稳增长”与“促升级”形成双轮驱动，基建与消费领域的政策红利持续释放，催生明确的投资机遇。基建领域迎来多重政策加持，政府计划投入超11万亿元重点支持新基建、城市改造与保障性住房，水泥、建材、工程机械等传统行业直接受益于项目落地，订单增长确定性较强。1.3万亿超长期特别国债中，3000亿元专项支持消费品以旧换新，家电、汽车、消费电子产品成为政策发力核心，直接拉动相关企业销售改善。

值得注意的是，政策推动下的基建与消费呈现“传统升级+新兴融合”特征：基建领域中，新基建与城市改造的结合让智能管网、绿色建材企业更具成长弹性；消费领域则在“以旧换新”基础上叠加数字化升级，智能家居、新能源汽车等新消费品类增速显著高于传统消费，形成“政策托底+产业升级”的双重支撑。这种政策共振效应让相关板块在震荡市中具备较强韧性，成为平衡科技成长配置的重要方向。