1 吴浩分享科技板块投资机会。

吴浩介绍了东方创新成长混合基金的科技方向定位，强调了科技板块的分化行情。他提到节后市场表现极端，建议持有主线资产的投资者保持耐心，未持有的可关注中长期机会。提醒投资风险，观点仅供参考。

2 关注科技与周期品的涨价机会。

吴昊分析了当前市场的两条主线：科技类资产（以人工智能为代表）和周期品（如有色金属）。他指出涨价逻辑下的半导体、存储芯片等科技细分领域，以及供需错配推动的有色金属板块存在投资机会。历史经验表明经济复苏前夕，这两类资产通常表现突出。他强调需关注人工智能引领的生产力变革，同时提醒大宗商品在货币贬值预期下的配置价值。

3 人工智能和算力产业链迎来新机遇。

吴昊指出北美数据中心建设加速带来的电力设备出海机会，以及英伟达技术创新对算力产业的推动。他提到国产大模型技术进步显著，如Kimi2.5和千问等产品体验提升，视频生成工具需求激增导致云端算力资源紧张，这将进一步促进云计算和算力运营商的发展。

4 重点关注token资源的稀缺性和云计算需求增长。

吴昊讨论了token资源和云计算需求的增长趋势。他指出，随着AI技术的进步，尤其是生成视频和大模型的应用增多，对token的消耗显著增加。同时，云计算需求也在快速增长，新的技术如agent的部署进一步推动了资源消耗。他预期这些趋势将带来资源紧张，但也预示着技术进步和市场发展。

5 探讨恒生科技板块现状与应用前景。

吴昊指出恒生科技板块短期内受互联网厂商业务承压影响表现疲软，但强调人工智能产业化需依托大型云厂商的数据与资源。他认为国产大模型的发展将改善市场对互联网公司的看法，当前基础设施建设已较充分，下一步需推动应用端落地。海外AI应用案例引发担忧，但长期看国内仍处追赶阶段，投资者需理性看待产业周期。

6 云计算板块短期受益于AI需求。

吴昊认为AI模型短期难以取代传统软件厂商，但会提升软件效率。他更看好云计算板块，因为AI模型需要部署在服务器上，消耗云资源。近期国内外云厂商已有涨价动作，如国产模型质朴涨价30%，Google Cloud和AWS也上调了价格。这表明算力需求增加，云计算板块有望迎来投资机会。

7 云计算板块前景看好。

吴昊指出云计算板块在AI需求推动下前景良好，算力资源可能面临短缺和涨价。他建议关注东方创新成长混合基金，并提到人工智能产品也有相关讨论区活动。此外，他强调了散热在算力提升中的重要性，特别是在太空环境下的挑战。

8 太空散热技术面临挑战。

吴昊指出太空散热问题因缺乏传热介质而棘手，液体冷却技术的真空环境应用尚存技术瓶颈。他强调短期算力短缺客观存在，太空光伏等前沿板块虽然存在投资机会，但技术落地仍需时间。建议投资者关注更具基本面的方向，如人工智能产业链中的算力环节和设备供应。

9 国产算力板块蕴含投资机会。

吴昊分析了人工智能板块的投资前景，指出国产算力产业链存在市场认知不足的机会。他提到海外芯片禁令促使国产替代加速，今年国产大模型、算力芯片和云计算将进入放量阶段。虽然当前部分环节交易已较充分，但国产算力硬件、服务器及云服务等领域仍具潜力，技术进步和市场需求或推动其表现。

10 AI产业进展与投资机会。

吴昊指出国产AI模型DeepSeek的表现值得期待，可能推动云计算资源需求增长，利好国产算力产业链。他强调国内AI产业虽落后于美国，但随着技术进步，板块潜力仍大。建议关注半导体芯片和云计算领域，提及东方人工智能基金可作为投资工具。

11 AI与半导体投资的逻辑分析。

吴昊分析了AI发展导致的云资源紧张和涨价逻辑，推荐关注东方人工智能主题基金。他指出半导体设备板块受益于国产存储芯片扩产，处于订单周期高点。同时提到东方创新成长与东方人工智能基金在算力端的互补性，强调投资需谨慎研究，并欢迎投资者通过社群持续交流。