资源类资产和科技成长线走的是两种节奏，前者看供需和价格，后者看渗透率和创新速度。我持有的富国中证大数据产业ETF联接C属于后者，近1周收益6%，在同类中表现突出。它的核心逻辑是AI应用商业化加速，尤其是GEO这类精准营销模式的成熟，带动数据处理需求上升。而稀土基金更多关联高端制造和新材料成本端。两条线虽然都服务于高端产业，但驱动因素不同。值得注意的是，计算机板块2025年三季度利润同比增长2.40%，营收也增3.22%，说明行业已走出低谷。当前主动基金对该领域的持仓仅2.01%，为历史低位，后续资金流入的空间可观。基金经理有11年经验，穿越过多轮牛熊。科技的成长需要算力、能源、材料的支撑，但最终价值体现在应用层面。可以关注数据要素如何与实体结合，而不是局限于资源炒作。