公告日期：2025-10-28

国泰海通中证 500 指数增强型证券投资基金

2025 年第 3 季度报告

2025 年 09 月 30 日

基金管理人:上海国泰海通证券资产管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2025 年 10 月 28 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰海通中证 500 指数增强

基金主代码 014155

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 15 日

报告期末基金份额总 2,778,731,282.60 份
额

本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资方法与严格的投资纪
投资目标 律约束，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%，同时力求实现
超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

本基金为增强型指数产品，在标的指数成份券权重的基础上根据量化模
型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础
上获取超越标的指数的投资收益。

股票投资策略为本基金的核心策略，主要包括以下几个方面：

1）行业配置

投资策略 本基金在行业配置方面尽量遵循基准指数的行业市值占比，尽量控制投
资组合相对于基准指数的行业暴露带来的风险损失。

2）个股选择

本基金根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好
等要素选择风险收益比最具吸引力的个股，并根据投资标的公司股价主
要驱动因素的变化动态调整投资组合，而在投资组合管理层面需要充分
考虑其相对于中证 500 指数的风险偏离度。

A、股票池的建立

考虑到 Alpha 选股模型的强度理论上正比于投资广度的平方根（选股的
范围），本基金在策略选股的覆盖面上尽量保留符合风控和流动性等要
求的所有股票。基于这样的理念，模型训练和投资组合管理模型覆盖的
股票较广，基本上能覆盖市场上六成以上的股票，但是根据可交易性、
个股的历史长度以及风控要求，一般情况下会剔除如下股票：上市时间
较短的次新股；在过去一段时间流动性和规模综合排名市场排名相对靠
后；被交易所标注 ST、即将退市、业绩有连续亏损风险或者被证监会立
案调查或者出具警示函等高风险的股票；根据市场政策变化，主要基于
流动性考虑需要额外剔除的股票等。

B、选股策……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。