根据TrendForce预估，AI数据中心向大规模集群化发展推动高速光通信需求爆发式增长。预计2025年全球800G以上光收发模块需求量达2400万支，2026年将增长至6300万组，增幅高达2.6倍。这一需求激增已在供应链最上游的激光光源环节造成供给瓶颈。

1、某海外科技公司垄断策略加剧EML激光短缺

目前，某海外科技公司出于战略考量垄断了EML激光芯片主要供应商产能，导致交期已排至2027年后。EML激光因集成信号调制功能，生产技术门槛高，全球仅少数供应商能批量供货。为确保GPU集群供应安全，某海外科技公司采取包产策略，或进一步加剧市场短缺。

2、CW激光成为替代方案，产能扩张受限

在EML激光短缺背景下，采用硅光子技术的CW激光方案成为各大云服务商转进的重点方向。CW激光结构相对简单，仅提供恒定光源，配合外部调制器工作。然而，其产能扩充受生产设备交期限制，短期内难以满足爆发式需求。激光厂商纷纷将后段制程外包，促使整个供应链产能持续紧张。

3、高速光二极管需求同步激增

为匹配高速激光传输，光接收端的高速光二极管需求同步飙升。一些厂商正加速开发200G高速PD产品。由于激光与PD均采用磷化铟基板，磊晶产能配置冲突进一步加剧供应链紧张局面。专业磊晶代工厂或迎来外溢商机。

4、供应链格局重构加速技术路线分化

某海外科技公司的EML垄断策略在保障自身供应链安全的同时，意外加速了其他公司对CW激光与硅光子技术的采纳进程。

这场产能争夺战正在重塑光通信产业链分工格局，为具备高端化合物半导体制造能力的供应商带来新的增长机遇。

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