1 晴天分析科技板块投资机会。

晴天指出当前市场波动较大，半导体设备和光模块表现突出。他建议关注科技主线，特别是人工智能、创新药等领域的投资机会，并提到银华集成电路基金在半导体设备国产替代方向的投资表现优异。

2 银华集成电路基金表现优异。

晴天表示银华集成电路基金近期表现突出，主要得益于其重仓的半导体国产化设备标的。该基金持仓集中，锐度较高，适合作为工具型产品进行波段操作。他建议投资者关注半导体设备与芯片设计板块的相对表现，在跑输时加大关注。该基金不追求短期弹性，而是聚焦于业绩确定、长期成长空间大的半导体国产化领域。

3 市场活跃但午后转跌。

张俊杰指出万德全A成交额达2.5万亿，市场活跃但午后收窄，大盘指数由盈转亏。他观察到光模块概念在午盘突然上涨，资金从其他AI领域流入。AI投资分海外算力和国内算力两条线，海外算力依赖技术迭代能力，国内算力则依赖产能扩张。

4 AI投资关注业绩确定性和国产芯片。

晴天指出AI投资主要关注两个方向：一是市场份额明确、业绩确定性强的领域，二是国产芯片产业链。他提到芯片设计股虽然远期空间大，但短期确定性较弱。此外，他分析了美联储预防式降息对市场的影响，认为短期科技板块可能表现较好，建议关注科技方向。

5 科技板块确定性高，光模块受青睐。

张俊杰指出，尽管市场整体下跌，但业绩确定性高的科技板块如光模块、半导体设备表现良好。他认为光模块是市场热点轮动后的最终选择，并强调自己在人工智能板块仓位最重。对于半导体设备方向，他推荐银华集成电路基金，认为其锐度高且适合波段操作，同时提到该基金C类份额有30天免赎回费的优势。

6 银华集成电路适合长期投资半导体设备。

晴天分析了银华集成电路基金的特点，指出其专注于半导体设备领域，长期空间较大但短期业绩确定性不高。他建议投资者将该基金作为工具使用，通过比较半导体芯片指数和半导体设备指数的走势来把握补涨行情时机。他强调在市场波动中保持耐心，关注行业基本面和政策支持。

7 市场调整不影响投资方向。

晴天强调市场短期波动不会改变产业趋势和投资判断，建议投资者保持对优势板块的信心。他以人工智能为例，说明在调整期应重新审视仓位配置，重点布局业绩确定性强的算力方向，并适时调整机器人、半导体等灵活板块。下跌时是调整组合的理想时机，避免错失行业上涨机会。

8 关注人工智能和半导体投资机会。

晴天认为人工智能是目前科技投资中确定性最高的方向，建议保持关注。他提到银华集成电路基金是半导体设备领域的优质投资工具。针对当前市场回调，他强调应及时调整持仓，尤其在人工智能、创新药和有色等领域。他以算力链为例，表示会在高位止盈，下跌时补仓，并分享了自己快速调仓的投资原则。

9 调整期应关注仓位合理性。

张俊杰认为市场调整时应关注仓位配置而非短期涨跌。他强调在保持市场判断不变的前提下，通过合理加仓使持仓在下轮行情中获益。他提到半导体设备方向的产品银华集成电路可作为配置工具，并建议投资者检查实际持仓是否符合预期配置，避免错失机会。

10 建议检查持仓并关注景气成长方向。

张俊杰建议投资者检查账户持仓情况，重点关注人工智能产业链中的算力和海外算力链，以及半导体设计和设备方向。他认为当前市场调整是配置机会，但无法预测具体调整时长，建议投资者根据自身判断逐步调整持仓，避免错过行情。

11 市场活跃，半导体设备表现突出。

张俊杰指出市场成交额突破3万亿，交易活跃。半导体设备和芯片设计表现分化，半导体设备受益于国产替代逻辑。港股科技在降息背景下流动性改善，具备配置价值。黄金短期调整属正常波动，需关注后续走势。

12 新能源领域仍有利好机会。

张俊杰提到新能源领域存在机会，特别是风电和储能方向。他分享了具体利好信息，包括十五五海风规划和容量电价等。尽管市场整体下跌，他仍看好新能源前景，建议关注清洁能源基金。最后，他指出市场成交额活跃，提醒投资者不要因短期波动失去信心。