从热点演绎看，市场逐步从贸易博弈-避险观望-自主可控转变，半导体热度持续升温，一方面是自主可控的主线逻辑，另一方面是半导体2024年年报及2025年一季报披露预喜为主，推动交易资金参与情绪升温。展望后市，4月底之前在政策预期的支撑下，大盘或将呈现一定韧性。即使4月底以前会有波动，但幅度或不会太大，政策预期仍将是行情底部的支撑。芯片半导体板块景气度得到提振，趁此机会，继续在$银华集成电路混合C$ （013841）中定投一笔，静待下一轮半导体主升行情来临！

主线方向上，在半导体限制不断加码背景趋势下，自主可控仍为关注焦点。在此背景下，与自主可控相关的半导体，半导体设备，集成电路等相关标的均迎来利好催化。信达证券更是积极表示，随着国际之间的贸易摩擦不断加深，最后会促使终端客户转向寻求国内厂商代工产能，下游厂商为规避成本压力，或逐渐将销售至国内的产品转移到本地生产。企业逐步将核心制造环节转移至境内后，将加速半导体国产化行情加速推进。

数据显示，前两月，我国机电产品出口表现突出，相关产品出口金额达3237.36万亿美元，占出口总值的43.80%。相较去年同期增长4.15%。其中，集成电路出口表现尤其亮眼，出口额达251.04亿美元，实现了11.91%的同比增长，延续了良好的发展态势。另外，自动数据处理设备及其零部件出口额达302.83亿美元，实现了10.46的同比增长。集成电路这一细分概念值得青睐！

2025年全球半导体市场销售额将持续稳定增长。根据WSTS的预测，预计2025年全球半导体市场销售额将达到6874亿美元，同比增长12.5%；全球各地区都将继续扩张，其中美洲和亚太地区预计将保持两位数的同比增长。当前阶段适当配置半导体、芯片、机械制造等中高端制造业板块，买点$银华集成电路混合C$ （013841）也不错，产品自然要有优秀的业绩做支撑，从阶段涨幅上来看，$银华集成电路混合C$ （013841）阶段涨幅居前，近1年累计斩获41.32%涨幅，同类平均收益仅为10.63%，超额收益明显！当下时点，值得大家花点时间研究下。#人形机器人板块大涨，产业前景被认可？#