1 市场情绪回暖带动A股独立上涨。

付伟分析了近期A股市场独立于美股下跌的走势，指出牛市思维下投资者情绪转暖，政策、资金面和美元走弱等因素支撑市场他建议持仓者保持耐心，未入场者可择机加仓，预计三季度市场趋势有望延续当前成交量维持在1.6万亿左右水平，显示市场活跃度良好。

2 市场普涨带动港股走强。

张俊杰分析了A股和港股市场的整体表现，指出A股普涨带动港股上行，特别是创新药板块表现强劲他提到港股通创新药指数涨幅接近3%，并强调中国创新药企经过十年积累，技术能力持续爆发，带动盈利改善付伟建议关注港股通创新药ETF联接基金，认为行业基本面改善值得长期配置。

3 中国创新药企实力提升显著。

付伟介绍了中国创新药企在国际上的领先地位，建议投资者关注港股通创新药ETF及联接基金他回顾了昨天医药板块的表现，并分析了反内卷政策对行业的影响，强调高质量发展是政策核心，而非简单的产能削减付伟指出，市场对反内卷政策的广度和深度认知不足，建议投资者更全面理解政策影响。

4 反内卷政策对经济影响深远。

付伟分享了华创证券张宇关于反内卷政策的观点，强调政策对经济和制造业的深远影响，建议投资者关注光伏、钢铁等产业，但需根据自身风险承受能力选择左侧或右侧投资策略。

5 付伟建议稳健投资多元化配置。

付伟强调投资应稳健保守，通过多元化跨市场配置降低风险，推荐宽基和固收加产品，适当增加港股通创新药、光伏ETF等他认为反内卷政策对宏观经济影响深远，行业龙头将受益，建议关注银华中证A50ETF及其联接基金，提前布局龙头企业。

6 内卷与AI投资是两大主线。

张俊杰借华创证券张宇观点分析内卷现象及政策影响，并转向科技主线，强调互联网巨头对AI的重视，如阿里巴巴扩大AI岗位至六成他推荐港股科技30ETF和科创板人工智能ETF联接基金，分别适合投资龙头公司和聚焦算力领域付伟对国内AI发展持乐观态度，认为行业势头良好。

7 稀土产业对现代工业至关重要。

付伟分析了稀土在飞机发动机、高性能磁铁等关键领域的不可替代性，指出中国在稀土产业链中的主导地位，包括草酸产能的全球占比，并认为澳大利亚等国的稀土定价政策难以撼动中国优势。

8 付伟对中美谈判持乐观态度。

付伟讨论了稀土资源在中美谈判中的重要性，并调侃了美国总统关于股市与经济关系的言论，指出其逻辑不严谨他提到特朗普对药品关税的调整可能高达250%，并分析关税问题可能变得更加复杂，表面数字未必反映实际影响。

9 美国关税风险需警惕。

付伟分析了美国关税政策的不确定性，特别是对重点行业如成药和半导体的潜在影响，建议投资者多元化配置资产以应对风险，包括权益类、债券类和商品类产品，以穿越市场波动。