今天大盘全面下挫，光伏竟然成了最靓的仔！今天英英准备布局上车，$国泰中证光伏产业ETF发起联接C$ 。这只产品覆盖了光伏全产业链的优质企业，包括硅片、电池片、组件等环节的龙头企业，从中长期基本面来看，光伏行业正逐步筑底。国内抢装需求带动下，二季度开工率与营收环比改善，环比扭亏为盈。在反内卷推进下，产业链价格企稳回升有望改善企业的现金流压力。反内卷的主要逻辑一是控制上游硅料产能，从而自发提升下游环节的价格；其二则是对下游电站设定最低采购价格，从而保护终端产品的利润。目前市场对第一条路径的预期更强。若实现较为有效的减产，则产业链价格有望进一步恢复。今天上车，希望明天继续吃肉了。