【11:22　乐鑫科技(688018)：国补+B端渗透促营收高增】

　　华泰证券5月1日给予乐鑫科技(688018)增持评级。
　　投资建议：目标价242.5 元，维持“增持”评级该机构看好公司作为Wi-Fi MCU 龙头产品矩阵拓展和软硬件协同能力提升，维持25/26/27 年归母净利润预测4.61/6.33/8.37 亿元，考虑公司为AI 端侧核心受益标的，给予43 倍26E PE（Wind 一致性预期中值43x 26E PE），维持目标价242.5 元，维持“增持”评级。
　　风险提示：下游需求转弱，市场竞争加剧，新品推广不及预期。
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入”评级。