#年末升级大作战#

基金全景透视：量化与主观的融合创新

博时智选量化多因子股票C（013466）作为博时基金量化投研体系的标杆产品，自2021年11月成立以来，始终以“量化多因子+主观分析”的双引擎驱动投资决策。该基金通过构建涵盖价值、成长、动量、质量等因子的动态模型，在全市场筛选具有超额收益潜力的个股，同时结合基金经理对行业趋势的深度研判，形成独特的“数据驱动+经验修正”投资框架。截至2025年12月，基金规模达21.34亿元，由量化投资老将刘钊掌舵，其管理总规模超11.75亿元，年化回报率达16.85%，展现出较强的持续盈利能力。

行业配置：电子板块为核心，动态调整

电子板块持仓占比超20%，重点布局半导体、消费电子细分领域。

2025年新增新能源车产业链：通过因子模型识别技术突破企业，如某电池材料公司，年内涨幅超60%。

行业轮动效率：2024年四季度减持消费股，增配周期股，精准把握风格切换。

个股选择：龙头集中，风格均衡

前十大重仓股占比22.61%，聚焦各细分赛道龙头，如某光伏逆变器企业、某工业软件公司。

市值分布：中大盘股占比超70%，兼顾成长性与稳定性。

换手率控制：2025年换手率较2023年下降15%，体现长期持股理念。

个股选择：龙头集中，风格均衡

前十大重仓股占比22.61%，聚焦各细分赛道龙头，如某光伏逆变器企业、某工业软件公司。

市值分布：中大盘股占比超70%，兼顾成长性与稳定性。

换手率控制：2025年换手率较2023年下降15%，体现长期持股理念。

业绩表现：穿越波动的超额收益

长期收益稳健领先

成立以来总回报超50%，年化回报10.6%，显著跑赢同期沪深300指数。

近三年涨幅66.38%，在同类股票型基金中排名前15%，凸显长期配置价值。

2025年至今涨幅34.64%，在新能源、科技等结构性行情中捕捉超额收益。

结论:

博时智选量化多因子股票C凭借其独特的量化与主观融合策略、稳健的业绩表现和灵活的适应性，在2025年的市场环境中脱颖而出。对于追求长期超额收益的投资者，该基金值得纳入观察名单。做为持有人，持有体验比较好。@博时基金 #晒收益#