以下是对东财芯片C(013446)从投资策略、投资标的、行业前景和基金经理等方面的点评:
- 投资策略:该基金是指数型-股票基金,主要通过投资于目标ETF、标的指数成份股及其备选成份股进行被动式指数化投资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF ,还可少量投资于其他股票、债券等金融工具。当因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的个券时,会搭配使用其他合理方法进行适当的替代,以降低跟踪误差。这种策略能分散风险,且投资相对简单,投资者只需关注行业大趋势即可。
- 投资标的:紧密跟踪中证芯片产业指数,该指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本。截至2024年,前十大重仓股多为行业龙头,占比46.4%,持仓相对分散,如2024年三季度第一大重仓股为达梦数据,持仓占比为0.01% ,能有效降低踩雷风险。
- 行业前景:从宏观层面看,芯片应用广泛,在科技创新行业上应用程度更高,行业处于高景气状态。受益于人工智能加速发展和经济复苏,芯片需求迎来复苏,业绩回暖可期。政策上,中国政府对芯片行业的重视和支持力度不断加大,大基金的持续投入也为行业发展助力。市场方面,中国作为全球最大的电子产品制造国和消费国,且5G、物联网、人工智能等新兴技术快速发展,芯片市场潜力巨大。不过,中国芯片行业在核心技术和核心设备方面离世界最高水平还有差距,面临一定挑战。
- 基金经理:由姚楠燕管理,她拥有美国南加利福尼亚大学公共政策硕士学位,专注指数基金管理。截至2024年10月,其已从业4年又224天,除了东财芯片C外,还管理着多只基金产品。虽然东财芯片C任职期间累计回报曾为负,但该基金成立时机碰上股市整体下行行情,且芯片板块波动较大,不能完全反映其管理能力,其管理能力仍有一定可信赖度。
总体而言,东财芯片C适合风险偏好较高,想全面布局芯片行业公司增长的投资者,具有门槛低、能回避个股黑天鹅风险、交易费用低廉等优点,但波动较大,行业集中风险较高。