爱粉们，注意啦！盘面出现两大信号，意味着短线要变盘。
一是上周现货白银涨疯了，周末各种看好不绝于耳，但今天有色表现平平，说明资金有恐高心理。
二是这波反弹的人气赛道CPO、通信设备出现放量滞涨，说明资金出现分歧。
这两大信号表明，伴随着反弹不断走高，部分资金想要兑现利润，多空分歧加大，会让短线走势震荡加大。高位赛道本周有回调压力，黑马不考虑重仓追涨了哦，反而会考虑择机减仓。本周重点是放在低位滞涨赛道，择性做多，希望化工能回调三两日，给出低吸机会。
今天加仓恒生科技、中欧瑾通、核心优势、创新药、全球精选、小盘量化，下步准备逢高减仓CPO、通信设备等暴涨后的标的，择机加仓化工、有色等有中线潜力品种。
1、恒生科技
投资恒生科技不能再以老眼光看它过去跌了多少、现在有多便宜，更要站在时代视角上审视它未来靠什么成长、发展潜力有多大。
AI赋能之下，港股科技巨头正在从“模式创新”切换到“技术创新”，三大投资逻辑：
一是硬核科技属性突出，行业覆盖全面。
成分股包揽了腾讯、阿里巴巴、京东、美团、快手、百度等优质科技龙头，如今它们早已不是单纯的互联网公司，而是拥有深厚护城河、稳定现金流和庞大生态的行业巨头。2024年，多家公司经营性现金流创了历史新高，这意味着它们有更充足的弹药投入未来，进一步强化核心竞争力。
从细分领域看，指数涵盖了互联网服务（21.6%）、多品类零售（26.6%）、半导体/AI芯片（23%）、新能源汽车（13.8%）、医疗科技（12%）、软件服务/其它科技（12%）等16个申万二级行业，软硬科技并重、多行业分布使指数具备了较强的抗风险能力，当某一细分领域出现波动时，其他领域增长以部分抵消负面影响。
二是盈利质量改善，成长性显著提升。
近年来盈利质量持续改善，成分股平均净资产收益率（ROE）从2022.11月的4.49%提升至当前的的13.25%。今年第三季度指数成分股收入同比增速超14%，净利润增速超16.18%，远高于传统行业。
三是AI赋能，打开全新增长空间。
恒生科技成分股涵盖了AI硬件端、应用端、生态系统等AI全产业链龙头，是国内AI产业化真正的中坚力量与领头羊。如腾讯、阿里、京东、小米等，手握庞大数据、场景和用户，是AI应用落地最肥沃的土壤。凭借生态和先发优势，这些科技巨头成为AI革命最大受益者。阿里云第三季度营收同比大增34%，AI相关收入连续9个季度三位数增长；腾讯利用AI优化，广告收入同比增长21%；小米“人车家全生态”更是把AI硬件化、全球化。
过去增长看用户和流量，未来增长主要看技术创新和生态赋能，AI使得科技巨头们成长天花板大幅提高。风物长宜放眼量，在AI技术革命大潮里，优质科技资产真正的价值重估提升只会迟到不会缺席。春季行情越来越近，趁行情还没有爆发，手中的$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$ 决定再大力加仓5K，继续中线持有，静待主升浪到来。
2、中欧瑾通
投资是长跑赛，活得久才是硬道理，资产配置既要有进攻的矛，也要有防守的盾。最近大盘看似表现不错，但赛道分化依旧，在乐观布局春季行情时，也不能丢了风险这根弦。进攻性标的黑马以港股科技为主、A股科技为辅，防守性标的以债基为主、红利为辅。
连续反弹之后本周随时可能会有中阴调整，今天加仓一笔$中欧瑾通灵活配置混合C(OTCFUND|002010)$ ，这是一只偏债基，债券（占比0.53%）打底增强收益稳定性，现在是牛市周期，春季行情刚刚起步，配置少量个股（占比17.93%）能进一步增强进攻性。
上市以来稳稳上涨，创新高能力很强，累积收益67.76%，大幅跑赢沪深300超43%，波动幅度远也明显小于沪深300，连续8个季度正收益，很适合做底仓资产与闲钱理财。
为稳经济促增长，国内货币政策在较长时间内都会保持宽松，低利率环境对债券市场是实打实的支撑。美联储重启降息周期，给明年国内货币政策提供了更大操作空间，有再次降准降息可能，潜在利好债市。
近6月上涨4.56%，今年来上涨6.3%，比银行利息高很多，进攻性强于纯债基。
今天按计划加仓5K，后面视行情动向择机加大投入。
3、核心优势
2025年全球头部云厂商资本支出有望达到4700亿美元，到2026年这一规模预计将进一步攀升至6000亿美元，持续高增长。
$华宝核心优势混合C(OTCFUND|016461)$ 紧扣全球AI算力投资浪潮，重仓布局光通信（CPO）、印刷电路板（PCB）和储能三大赛道，充分受益AI算力基础设施巨额资本开支。
重仓股新易盛、宁德时代和中际旭创、工业富联、沪电股份、生益科技、亿纬锂能等是各细分领域的全球性领军企业，在手订单充足，产能充分释放，业绩能见度高，市场高度认可。
近1年大涨112.77%，跑赢同类平均超88%，超过99%的同类产品。
该基金并未简单被动跟踪某个行业指数，而是深入挖掘景气度持续向好行业中最具竞争优势和成长确定性的龙头公司，通过积极主动管理创造出卓越的阿尔法收益。
伴随着AI应用落地，算力需求还会急剧扩张，华为预测到2035年全球算力总量将增长10万倍，算力中心、数据中心投资远未结束。看好其中线潜力，今天第四次加仓，吃一波春季行情。
其它标的行情分析及操盘策略在另一帖，爱粉们记得及时收看。最后还有请大家顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！
以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。
$易方达恒生科技ETF联接(QDII)A(OTCFUND|013308)$
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