1 程敏分享科技股投资观点。

程敏是北信瑞丰基金的基金经理，管理量化优选和优势行业两只基金，关注量化及科技方向。他提到近期科技股受市场关注，国内外科技股频创新高。程敏分享了人工智能政策，指出国务院发布的意见设定了2027年和2035年的阶段性目标，包括人工智能与重点领域融合及智能终端普及率等。

2 AI与多领域融合推动经济发展。

程敏解读了人工智能在科学技术、产业发展和消费提升等六大领域的应用。他提到AI将加速科技研发，特别是在生物制造、量子科技和6G等前沿领域。在产业发展方面，AI将推动工业全要素智能化，并在服务业中广泛应用。消费领域则关注智能基础设施建设，提升生活服务品质。这些措施旨在推动智能经济发展，为社会主义现代化提供支撑。

3 AI应用推动消费和治理升级。

程敏分析了AI在消费场景、智能终端、民生福祉和城市治理等领域的应用前景。他提到AI将推动智能网联汽车、机器人等产品发展，并在教育、医疗等领域创造新机会。此外，AI在公共部门的应用有望提升治理效率，如阿尔巴尼亚已尝试用AI担任预算部长。

4 量化方法筛选优质行业。

程敏介绍了通过量化分析方法筛选优质行业和个股，结合自上而下和自下而上的策略判断行业景气度。他提到利用量化方式可以避免人为情感因素，提前捕捉投资机会，并列举了22年底的光模块和机器人等案例。此外，程敏分析了人工智能政策下的互联网和软件行业机会，重点关注AI云服务和应用场景。

5 关注AI、半导体和智能驾驶投资机会。

程敏分析了AI在商业应用和半导体行业的投资机会。他看好AI在ERP和零售领域的应用，以及半导体行业的算力产业链、自主可控和新兴应用需求。智能驾驶和人形机器人技术发展迅速，政策支持推动行业增长，预计自动驾驶渗透率将显著提升。

6 看好AI应用投资机会。

程敏分析了AI应用与机器人、自动驾驶等行业的契合点，认为车企和AI应用领域有较大投资潜力。他提到政策支持AI应用基地建设，涉及制造、医疗等多个领域，并指出当前AI应用处于早期阶段，未来渗透率将加速提升。智能体和智能终端的普及是关键，预计到2027年和2030年分别达到70%和90%。他还强调了消费领域的AI新产品和企业级AI的演进方向，认为这将带动收入增长和产业升级。

7 多地推动AI产业融合发展。

程敏提到上海推出AI加制造实施方案，计划三年内推动3000家企业智能化应用，并设立多个目标。各地如浙江、成都等相继出台AI支持政策，包括资金补贴。工业和信息化部发布工作要点，支持AI赋能工业软件。AI在医疗领域的应用扩展至影像诊断等领域。此外，财税和金融领域也有相关政策出台。

8 市场估值与业绩动态分析。

程敏讨论了市场估值与业绩增长的关系，指出当前一些板块如光模块估值相对合理。他强调通过量化模型筛选业绩持续增长的优质公司，结合PEG指标权衡估值与成长性。同时提及AI应用在各行业的快速增长及订单转化，表明相关领域投资机会明显。

9 看好AI应用发展机会。

程敏指出全球AI资本开支大幅增长，国内大厂也跟进投入，产业逻辑逐渐形成闭环。他强调芯片和大模型是AI发展的关键要素，并提到谷歌、苹果等公司在AI领域的布局和创新。特别是苹果虽然进展较慢，但庞大的用户基数将推动全产业链发展。此外，Deep Sik模型的升级提升了智能体任务处理能力，进一步支持AI应用发展。

10 AI应用和国产替代前景看好。

程敏讨论了人工智能和顶层设计落地后的投资机会，强调以发展的眼光看待高估值的AI概念股。他以寒武纪为例，指出虽然当前PS高达145倍看似过高，但考虑到国产替代趋势和技术能力的提升，未来增长空间仍大。国内大厂采购自主芯片的策略将推动寒武纪等企业的业绩增长，逐步消化现有估值。结尾部分涉及抽奖环节，未提及相关内容。