【我已自选浦银科技战队】浦银安盛港股通量化混合 C (013224) 测评：科技浪潮下的投资机遇 基金基本信息
浦银安盛港股通量化混合 C 成立于 2021 年 8 月 5 日，基金类型为混合型，风险等级为中高风险。截至 2025 年 3 月 21 日，最新净值为 0.9750，日涨跌幅为 -3.55% 。从近一年的波动数据来看，近 1 个月波动为 -4.58% ，近 3 个月波动为 23.37% ，近 6 个月波动为 36.59% ，近 12 个月波动为 37.11% 。目前基金规模较小，2024 年四季度最新规模为 0.01 亿元。基金经理为俞瑾，其任职本基金已有 2 年 3 个月，任期最高回报率达 39.35% 。
在资产配置方面，该基金采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股票、债券和现金等大类资产的合理配置。股票资产占基金资产的 0%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
科技板块最新利好
近期，科技板块迎来诸多重磅利好。政策层面，3 月 5 日重要会议明确提出推进高水平科技自立自强，强调强化关键核心技术攻关和前沿技术布局，并支持新兴产业和未来产业，进一步释放政策支持信号。这一政策利好持续提振市场情绪，深化科技行情进一步走高。
从技术突破角度，阿里千问最新推出的推理模型性能优越，华人团队发布首个 AI Agent（人工智能代理），性能或超越 OpenAI。这些技术的突破预示着 AI 和机器人领域将迎来更多积极催化，以科创板为代表的科技成长板块行情可期。
资金流向方面，近期国际投行纷纷表示认可国内科技股的增长潜力，上调评级并看好 AI 驱动的长期增长潜力，内外部资金持续流入相关板块。在政策红利与资金流入支撑下，科技股投资价值日益凸显。
基金与科技板块投资机会
浦银安盛港股通量化混合 C 在科技板块的投资布局上具有独特优势。从持仓来看，2024 年四季度组合整体增配了互联网、半导体和汽车产业链股票。第一大重仓股为小米集团 - W（01810），持仓占比为 9.49% 。小米作为科技行业的重要参与者，在智能手机、智能家居等领域不断创新发展，有望受益于科技板块的整体向好趋势。
由于该基金投资于港股通标的股票的比例不低于非现金资产的 80%，能够充分把握港股市场中科技企业的投资机会。港股市场拥有众多优质科技企业，涵盖互联网、半导体、生物医药等多个领域，与 A 股科技板块形成互补。在当前科技板块利好不断的背景下，该基金可以通过量化投资策略，精选港股科技优质龙头，挖掘被低估的科技企业，为投资者获取超额收益。
从业绩表现来看，尽管短期可能受到市场波动影响，但过去一年净值涨幅为 24.15%，在同类基金中排名 308/2275，跑赢同类基金过去一年净值涨幅中位数（10.35%）。这显示出基金在把握投资机会方面具备一定能力，在科技板块整体上行时，有望进一步提升业绩表现。
投资建议
浦银安盛港股通量化混合 C 为中高风险产品，适合风险承受能力较高、对科技板块长期发展有信心且希望通过港股市场布局科技投资的投资者。投资者在关注基金净值波动的同时，应着眼于科技板块的长期发展趋势以及基金的投资策略和持仓结构。
需要注意的是，基金规模较小可能在一定程度上影响其投资运作的灵活性，并且科技板块本身具有较高的波动性。投资者在投资前应充分了解自身风险承受能力，合理配置资产。同时，密切关注科技板块政策变化、技术发展动态以及基金持仓调整情况，以便及时调整投资策略。
综上所述，浦银安盛港股通量化混合 C 在科技板块利好频出的当下，具备一定的投资潜力。但投资决策需谨慎，建议投资者在充分研究的基础上，结合自身情况做出选择。