消费板块在经济回暖与政策加持下，呈现逐步回升态势，成为市场确定性选择。2025年三季度社零总额同比增长6.2%，政策从收入、场景、补贴多维度提振消费，耐用消费品补贴扩围与假期增加等措施持续落地。细分领域亮点纷呈：200-300元价格带白酒受关注，低度化与国际化趋势明晰；创新药CXO海外订单复苏，毛利率回升至48%；海南离岛免税销售额增长25%。同时，线下商业租赁成本下行改善行业盈利，银发经济、宠物经济等新兴需求持续扩大。板块机会侧重估值合理、业绩确定性强的龙头，需留意经济复苏不均衡带来的波动。