新能源板块正从能源替代迈向体系重构，成为中期配置焦点。政策与需求双轮驱动下，光伏储能与锂电领域呈现明确投资机会。《新型储能高质量发展专项行动方案》提出2027年装机目标1.8亿千瓦，将拉动2500亿元新增投资，当前头部企业订单已排至明年初。

锂电行业迎来“银十”旺季，储能与新能源汽车需求形成双轮驱动，产业链显现结构性涨价趋势。技术端，宁德时代等龙头推进固态电池研发，目标2027年量产，有望重塑行业格局。2025年全球储能电池需求预计达540.9GWh，同比增长54.24%，增速远超行业平均水平。

投资者可通过新能源ETF布局产业链，重点关注储能电芯、动力电池等细分环节，但需警惕技术路线变革带来的企业竞争力分化风险。