8月21日，半导体指数以4.43%的涨幅领跑市场。再看半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2025年8月21日，半导体行业指数近两周（2025/08/08-2025/08/21）累计上涨9.48%，跑赢沪深300指数5.26个百分点；2025年以来申万半导体行业指数累计上涨20.36%，跑赢沪深300指数11.38个百分点。半导体行情为何突然火热？

消息面上，DeepSeek于8月21日正式发布DeepSeek-V3.1大模型，使用了UE8M0FP8Scale的参数精度，为下一代国产芯片设计。该格式通过更高的灵活度支持复杂模型推理，提升芯片的解码效率与运算能力，为国产芯片适配更大模型提供技术路径，国产AI算力生态有望加速成型。此外，近日国家数据局指出，截至2025年6月底，我国5G基站总数达到455万个，千兆宽带用户达2.26亿户，算力总规模位居全球第二，有力带动经济社会发展。

关注国产算力、存力投资机遇。在“DeepSeek创新热”过后，看到全球各大模型厂商在2025年二季度正以更快的节奏将更强能力的产品推向市场，上游算力的旺盛需求和国产替代的持续推进有望带动算力芯片、先进封装等领域实现业绩增长，关注产业链相关投资机遇。

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