#组合回测#
今日市场解读：
昨日美国股市的走弱，没有什么新消息，更不是最新出炉的超预期一倍的非农就业数据的衍生发酵，更多是单纯的因为不确定AI这一波结构性调整和震荡会演变成什么样子而先跑了再说的逻辑，和上一波“担心AI前途导致的市场回调一致”，同时也阶段性带弱了黄金和JM货币。
既然市场给我机会，我必持续定投+加仓。最核心的理由依然是这一波AI的发展和赶工中的基建，以及后续对各个行业衍生的影响还在发展期。
我们其实不用仅仅只着眼于日常接触最多的大语言模型，模型本身已经到一个平台期了，且竞争白热化了。大家过节有兴趣可以搜下关于DeepMind公司（在2014年被Google收购，23年年更新名字为Google DeepMind）的纪录片，咱现在熟悉的模型认祖归宗看，发展也有十来年了）但由它衍生出的基础性能源、建设、应用的组合都在路上，非常明确，在健康发展。
从投资角度逻辑，我非常理解那些专业人士“先躲看不懂，先获利了结，甚至去寻找他们认为在一定阶段更有性价比的投资标的”，但我不是靠这个吃饭的。
我更偏好去买自己觉得有前途的领域，我放弃所谓量化对冲手段带来的潜在超额，心安理得的享受人类精华资产带来的未来希望。虽然我专业能力远不完美，但我的钱我说了算，这没毛病。
顺便说下依然不少朋友关心的黄金：
其实在经历了上次历史性震荡后，除了总体主流依然看多，短期不少认为会宽幅震荡。这种评价我认为是中肯的，但对于咱普通基民来讲实操指向性并不强，或者说难以解决纠结的内心。
我个人想法是，参考对优质股权资产的逻辑，平时噪音不要太在意，趋势在位，有闲余资金就配。我们没有那么多时间去验证细节，把控方向是我们的优势（我们自己决定什么时候投入），把控细节是基金经理或者金融专业机构做的事儿，只要没有扭转趋势的确定性结论，咱也不用过度内耗纠结。
最后，距离春节越来越近了，地铁和市区内的拥挤明显减小了，这是喜庆的“门可罗雀”。
祝大家旅途平安，团圆幸福，把这段时间的所有的精力都投入到爱的体会中。
指数可以停，市场可以关，家人朋友的爱永相伴。新年快乐，马年大吉！
操作省流版：
1.鹏华双债加利+2000（科技固收+，跌了就加仓）
2.广发全球精选+5000（大额持仓还是美股科技的产品，今日限额友好）
3.鹏华弘利+1800（弘利有部分空仓，加点给经理年后打子弹）
关于产品操作与复盘：
固收+：鹏华双债加利+2000 $鹏华双债加利债券C(OTCFUND|013149)$
逢跌加仓。持股债过节：我国股票今天被外盘带弱，短债还行。既然给了机会，固收加拿着，把今天的跌幅当成过节期间的潜在资本利得，美哉。
这个老朋友不比多说了经历过一轮股涨债弱的行情，今年债也难崩，股继续等机会，中间值的转债依然可期。46%纯债打底，33%可转债，17%股票形成的“债为盾、转债为矛、权益为锋”组合还是很值得信耐，固收+持有几个月6%+收益，满足了。我今天再补一点。
鹏华弘利C+1800 $鹏华弘利混合C(OTCFUND|001123)$
自从定投全球后产品确实很多，固收+我开始尽量整合集中到几只产品。剩下1800给到弘利，除了想控制产品持仓数量的需求外，还是由于弘利季报里有不少闲置资金。底层逻辑是希望年后经理用好子弹，春节后能迎来一波新的DeepSeek时刻。
海外：广发全球精选C+5000$广发全球精选股票(QDII)人民币C(OTCFUND|021277)$
美股今天既然给我拜年，我就给你红包。这个QDII产品我之前有小额定投，前段时间打开了限额，今天依旧可以入5000那我就包满。这只产品也是妥妥的科技相关股票集合，具体一点就是AI算力及应用，最近一期增加了存储半导体的配置（放到生活中，就是去年开始就有人说的“存款要涨价”了）。给大家分享在最新的前十持仓和对应行业：
另外，和上一期相比，经理增加了google的权重，剔除了非核心的科技与欧洲制造，Meta（社交巨头）、空客 Airbus（欧洲高端制造）、罗宾汉 Robinhood（金融科技）全部退出前十。更加聚焦硬科技基础设施（芯片、光模块、存储）和最具统治力的AI应用平台，这就是我认为的人类科技精华体，跌了不加更待何时。
今天三个平台含定投凑齐5000。
黄金：
考虑到资产均衡配置，大幅加仓我暂时不加了。但黄金只要没有扭转趋势的确定性结论，我就继续定投。
有色+化工：
今天会回调，但我认为拿着没毛病。$鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接C(OTCFUND|021297)$
纯债：
中短债安心趴着吧，确定性强。$易方达中债新综指发起式(LOF)C(OTCFUND|161120)$
今天股债金都一般
截图：wind
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