1 AIDC是IDC的升级版。

谢天卉介绍了AIDC（人工智能数据中心）与IDC（互联网数据中心）的区别AIDC在电力构架、散热方案、运维难度等方面有显著提升，主要承载人工智能和大数据的算力运算AIDC以GPU类芯片为中心，支持并行计算，技术构架为全互联对等结构，散热需求更高，运营模式包括算力租赁服务AIDC带来了新的投资机会。

2 AIDC是AI算力的基座。

谢天卉介绍了AIDC作为新型基础设施的定位，强调其空间无限大，需求与日俱增，并分析了AIDC的竞争格局，包括运营商、第三方IDC和大厂自建IDC的优劣势。

3 数据中心市场发展迅速。

谢天卉介绍了数据中心的商业模式，分为零售型和批发型，零售型针对中小客户，批发型针对大型客户他还提到IDC市场的主要参与者包括电信运营商、第三方IDC公司和客户自建IDC在投资机会方面，谢天卉认为AIDC公司、一线城市周边的IDC、配用电环节以及柴发等环节值得关注柴发作为数据中心的备用电源，需求增长迅速，但供应紧张。

4 国产发动机替代前景广阔。

谢天卉讨论了国产发动机在进口替代中的潜力，指出其周期长、扩产难等问题，并提到中国电信招标中的国产替代案例他还分析了AIDC对电力设备的高要求，特别是液冷技术的应用此外，谢天卉展望了新能源行业的发展，认为尽管存在产能过剩，但新能源技术如光伏、锂电和氢能仍有投资机会。

5 数据中心需求回升。

谢天卉解释了2021年东数西算政策下数据中心建设过剩的情况，以及当前AI需求回升导致数据中心供不应求的现象他提到，2021年获取土地和能耗指标相对容易，而现在获取指标更难，地段也更偏远他还讨论了数据中心选址的挑战，强调靠近城市节点的重要性此外，他比较了IDC与新能源产业链的相似性，指出两者都面临周期性问题，但IDC产业链更长，涉及更多行业，尚未达到过度竞争的状态。

6 新能源材料价格波动与投资方向。

谢天卉分析了锂电材料的价格波动，指出正极和负极材料在去年四季度有涨价预期，实际涨价已在一二月份落地他提到高密度铁锂和结构件等细分品类已走出底部，但传统材料仍需甄别他还介绍了创金合信基金的投资方向，包括半导体材料和设备，强调自主可控和国产替代的重要性。

7 新材料与新能源投资机会丰富。

谢天卉介绍了新材料和新能源领域的投资机会，包括AI铜互联、液冷技术、碳纤维超导材料、人形机器人、BC电池、固态电池等他指出新能源主链过剩，但政策调整和细分品种的崛起带来积极变化，如快充电池市占率提升光伏板块近期上涨，主要因531抢装和高切低资金流入，但主链产能过剩仍是现实他还提到比亚迪快充技术，认为其普及仍需观察。

8 固态电池发展前景广阔。

谢天卉介绍了固态电池的发展现状和未来趋势，指出固态电池目前处于萌芽期，能量密度较高，预计2027年实现小批量装车实验，2030年开始量产技术路线尚未确定，材料端变化最大，正负极材料和电解质都将有变化设备端也可能有调整，未来可能涌现新的固态电池生产商此外，他还提到新能源汽车火灾隐患主要来自充电过程，建议使用专业充电桩半导体芯片发展方向是先进制程，而非单纯追求尺寸缩小。

9 谢天卉看好先进制程和国产替代。

谢天卉主要关注先进制程和国产替代方向，特别是国产算力、相关设备及材料如光刻胶、电子化学品和特种气体他认为国产替代是一个长期过程，需逐步推进此外，他讨论了人形机器人行业，认为目前该行业处于初期阶段，需甄别真正有潜力的公司，看好传感器和电子皮肤方向他还提到新能源领域的新机会，建议关注与机器人或AI相关的新能源材料。

10 新能源与电力设备出海前景广阔。

谢天卉讨论了新能源领域的甄别问题，指出部分企业已取得进展他特别提到电力设备出海是2024年看好的方向，中国电力设备在全球具有高性价比和竞争力此外，他对比了2015年工业机器人与当前人形机器人的区别，强调得益于AI技术，人形机器人已具备更多智能功能，使用场景也更为广泛。

11 机器人行业前景广阔。

谢天卉讨论了机器人行业的发展，特别是工业机器人和服务机器人的应用他提到工业机器人已经在制造业中广泛应用，而服务机器人可能在康养和居家智能领域率先落地此外，他还提到新能源汽车和AI技术的结合，认为汽车行业是AI改造的重要领域，智能驾驶前景广阔。

12 新材料与新能源投资差异。

谢天卉介绍了新材料与新能源基金的投资范畴，指出两者在新能源汽车领域有重叠，但新材料基金更关注非传统材料如超导、碳纤维等他还提到AI技术扩展了投资领域，并强调了新能源领域的新投资机会，如固态电池和光伏新技术。