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11月21打卡
政策兜底、海外爆发、AI赋能，储能赛道正迎来前所未有的黄金机遇
近期，储能板块在震荡市场中表现亮眼，多只个股实现年内翻倍增长。随着国内外利好因素持续叠加，市场普遍关心：储能赛道是否还能延续强势，未来能否突破前高？
政策筑基，2500亿投资打开空间
政策面为储能行业提供了坚实后盾。国家发改委、能源局近期印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》明确提出，到2027年新型储能装机规模将突破1.8亿千瓦，带动直接投资约2500亿元。
这一重磅政策不仅设定了明确目标，更在市场机制完善方面做出具体安排，包括鼓励新型储能参与电能量市场、辅助服务市场，并推动完善容量电价机制。这意味着储能项目将拥有更多元化的盈利渠道，从过去的"可选项"转变为新型电力系统的"必选项"。
同时，政策对技术路线保持开放态度，锂离子电池为主，多元技术并存的格局将为产业链各环节带来机会。
需求爆发，全球市场共振向上
市场需求端呈现国内外共振上涨的喜人局面。
国内方面，今年前三季度储能锂电池出货量达430吉瓦时，已超去年全年30%，预计全年增速将达67%。装机体量的迅速扩张，印证了行业景气度持续攀升。
海外市场同样表现强劲。今年前三季度，中国储能企业新增出海订单及合作总规模达214.7吉瓦时，同比激增131.75%，覆盖欧洲、中东、澳大利亚等50多个国家和地区。海外电力紧缺为具备性价比优势的中国储能企业提供了重要出口机遇。
AI赋能，成长天花板显著抬高
一个值得关注的新变量是：AI算力需求正在重塑储能成长逻辑。
随着全球AI竞赛白热化，电力已成为AI发展的关键瓶颈。微软CEO萨提亚·纳德拉近期公开表示，"目前面临的最大问题并非芯片供应不足，而是电力供应短缺"。数据中心作为"耗电大户"，对"光伏+储能"系统的需求迫切。
瑞银财富管理预计，到2030年，发电、储能、电网、数据中心等领域的年投资额将达3万亿美元。AI革命与能源创新正紧密结合，为储能行业打开新的成长空间。
投资策略与风险提示
面对储能赛道的投资机会，建议关注三条主线：
聚焦龙头企业。行业集中度提升背景下，具备技术、规模和成本优势的龙头公司有望获得更大市场份额。
关注出海能力。能够直接参与国际竞争、获得海外订单的企业，往往享有更高毛利率和更强盈利能力。
布局技术创新。构网型储能、大容量电芯等前沿技术方向，可能带来超额回报。
需要注意的是，行业仍然面临一些风险。部分业内人士指出，近三分之一的系统集成商正以低于成本的价格销售，这种非理性低价竞争已开始向海外蔓延。投资者应警惕恶性竞争带来的风险。
结语
综合来看，储能板块在政策支持、需求爆发和AI赋能的三重驱动下，长期成长逻辑清晰。虽然短期涨幅较大可能带来波动，但行业基本面持续向好，未来创出新高的可能性较高。对投资者而言，着眼长远、精选个股，才能更好地把握储能大赛道的投资机遇。
在能源革命与AI革命交汇的时代，储能正从配角走向舞台中央，其投资价值值得长期关注。
