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当所当所有人都在谈论储能时，我选择保持一份清醒的狂热。有人都在谈论储能时，我选择保持一份清醒的狂热。

说实话，看着储能行业最近的热闹景象，我的心情既兴奋又警惕。作为一个跟踪这个赛道多年的投资者，我见过太多行业从狂热到冷静的周期轮回。
现在，我要明确亮出我的观点：我长期坚定看好储能赛道，但短期保持谨慎态度。
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01 政策面：我坚信这是十年一遇的机会
说到政策支持，我毫不怀疑这是储能行业最大的确定性。国家层面的政策已经从“鼓励发展”升级为“强制推进”，这种力度的转变让我坚信储能正处于黄金十年的起点。
我仔细研读过最近出台的《新型储能规模化建设专项行动方案》，发现政策设计非常务实——不再是空喊口号，而是给出了清晰的时间表、路线图和量化目标。特别是各地推出的容量补偿政策，直接解决了储能项目“建而不用”的痛点。
在我看来，政策已经为储能铺好了未来三年的高速路，这是其他很多行业求之不得的发展环境。
02 需求面：我看到了真实的爆发
需求端的变化让我感到振奋。说实话，之前我还担心取消强制配储后市场会降温，但实际数据狠狠打了我的脸——备案项目不减反增，中标量暴涨。
更让我兴奋的是海外市场的突破。以前中国储能企业出海是个别案例，现在却是系统性机会。我了解到不少企业的海外订单已经排到两年后，这种景气度是实实在在的。
AI数据中心的爆发是我最看好的新需求。当我看到科技巨头们争相布局AI，却受限于电力供应时，我就知道储能的机会来了。这不是概念炒作，而是迫在眉睫的现实需求。
03 产业链：我担忧结构性的失衡
虽然整体行业火热，但我必须指出产业链的冷热不均让我担忧。
我最看好的是上游电芯环节。技术迭代带来的产品升级是实实在在的护城河，头部企业在这方面的优势短期内难以被超越。电芯价格的企稳回升也印证了我的判断。
但是，我对系统集成环节保持谨慎。这个环节面临“两头受压”的困境——上游成本下不来，下游价格上不去。我见过太多集成商在价格战中伤痕累累，这个领域的淘汰赛还远未结束。
04 风险面：我警惕这些“坑”
在这个行业待久了，我学会了对风险保持敬畏。
盈利模式是我最大的担忧。虽然政策在推动市场化，但很多项目的盈利能力依然脆弱。我调研过几个号称收益不错的项目，细算账后发现都是在微利边缘挣扎。
技术路线的快速迭代也是个陷阱。我见过太多企业因为押错技术方向而掉队。现在各种技术路线争奇斗艳，作为投资者，我选择拥抱技术但不过度押注。
最重要的是，我要提醒大家警惕“伪需求”。有些项目看起来热闹，实际上缺乏可持续性。我始终坚持一个原则：只有能创造真实价值的储能项目才值得投资。
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说到最后，我的策略很明确：长期坚定看好，短期谨慎选择。
我会重点关注那些有核心技术、财务健康、管理层靠谱的企业，避开那些只会讲故事的公司。在这个技术驱动型行业里，硬实力永远比软包装更重要。
储能的路还很长，我不急于一时。毕竟，真正的好公司经得起时间考验，而我要做的就是与它们共同成长。

我会坚定定投$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C$ 持续看好。