#谁玩理财还内耗呢#

#汇财友道#

我是B，应卷尽卷派，我们的“卷”还藏在细节里，我会趁着假期梳理持仓，把手里的基金挨着扒了一遍：基金经理最近有没有调仓？重仓股的三季报预告好不好？甚至连基金公司的投研团队变动都摸得门清，“平时上班忙，只能看个大概，假期正好查漏补缺，该减仓的减仓，该加仓的提前做计划”。

当然，也有人不理解：“假期不就该放松吗？这么卷不累吗？”但在“应卷尽卷派”眼里，投资从来不是靠运气撞出来的，而是靠一点一点的积累拼出来的。别人放假把投资抛在脑后，我们趁机补短板、理逻辑，等市场开盘，这些悄悄做的功课，说不定就是拉开收益差距的关键。

趁着假期有空，仔细捋了捋最近大火的电池板块，这波涨得这么猛，真不是瞎炒起来的，从政策到需求，从技术到资金，好几个利好全凑一块儿了，简直是“万事俱备，就等风来”。

首先得说政策这颗“定心丸”，给得又准又及时。国内这边，“以旧换新”补贴直接砸向新能源车，9月新能源车渗透率都冲到58%了，卖得越火，电池需求越旺。储能更是被重点关照，刚出的规划里说2025年新型储能装机量要到100GW，这背后全是电池的增量需求。

更贴心的是行业规范也跟上了，11月起电动自行车锂电池必须过CCC认证，还得刻唯一编码，劣质产能直接被踢出局，正规企业的市场空间一下就敞亮了。海外政策也在“神助攻”，欧盟的《新电池法》看着严，其实倒逼行业升级，咱们早早就布局了绿色制造，刚好能借着这波抢占高端市场，出口数据噌噌涨就是最好的证明。

再看需求端，那真是“全面开花”的架势。新能源车就不说了，今年销量奔着1500万辆去，动力电池装机量肯定跟着跳涨；储能更夸张，三季度出货量同比涨了65%，好多工厂订单排到明年，连生产线都在加建；就连商用车领域都发力了，新能源重卡前7个月销量翻了快两倍，一块重卡电池顶多少块乘用车电池，想想都知道需求有多猛。

技术突破更是给行情加了“加速器”。之前总担心电池技术瓶颈，现在完全不用愁：宁德时代的钠新电池成本降了40%，低温高温都能扛；固态电池也有新进展，好几家企业说2025年就能小批量装车，能量密度直接上一个台阶。基础技术也在优化，磷酸锰铁锂能量密度突破210Wh/kg，高镍三元在高端车领域稳稳的，整个行业技术路线越走越宽。

最关键的是，行业盈利也在慢慢修复。之前上游锂价疯涨，电池厂利润被压得喘不过气，现在锂价稳在底部，库存也降到2022年的水平，预计明年供需就紧平衡了，锂价回暖但不会暴涨，中游电池厂的毛利率终于能回升了。就拿6F环节来说，四季度就要供需紧张，加工费预计涨2000元/吨，业绩弹性一下就出来了。

资金也早就闻风而动了。现在市场里的钱都在找“确定性+成长性”的标的，电池板块刚好踩中这两点，政策给了确定性，需求和技术给了成长性。最近跟踪电池指数的ETF规模涨得飞快，机构调研也扎堆往电池企业跑，这都是用真金白银在投票。

这波电池板块爆发真不是偶然，政策托底、需求爆发、技术突破、盈利修复，四大利好凑在一起，行情想不火都难。而且这些利好都不是短期的，新能源车替代燃油车、储能大基建都是长期趋势，技术迭代也会一直推进，接下来只要这些逻辑不变，电池板块的热度大概率还能延续。

假期把这些理清楚，再看电池板块的行情，心里就踏实多了，不是盲目跟风，而是实实在在的利好堆出来的机会。要是想关注这波行情，不用挨个扒个股，选个覆盖全产业链的电池指数基金$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C$ ，就能跟着行业趋势走，省心又能踩准节奏。@汇添富基金

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