#谁玩理财还内耗呢# #汇财友道#

我是B，应卷尽卷派，在投资圈里，一直有两拨人：一拨信奉“佛系躺平”，买完基金就卸载软件，涨跌全看天；另一拨则是“应卷尽卷派”，研究报表到深夜、盯行情盯到眼酸，连行业政策都逐字逐句抠，把“卷”字刻进了投资DNA里。

要是跟“应卷尽卷派”聊投资，你会发现我们的日常全是“细节控”操作。就拿买基金来说，普通人看个收益率排名就下手，我们偏不，先扒基金经理近五年的持仓变动，看他在2022年大跌时有没有调仓避险，2023年AI行情里有没有踩中风口；再算夏普比率、最大回撤，对比同类型基金的抗跌性；甚至连基金公司的投研团队规模、行业研究员覆盖范围都要摸得门清，“选基金跟选对象似的，得扒透家底才放心”。

我一直持有$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C$ ，最近关注行业动态的朋友肯定能感觉到，电池圈的好消息一个接一个砸过来，政策给托底、需求猛爆发、技术还突破，整个行业的景气度肉眼可见地往上走。不管是看数据还是逛工厂，都能感受到那股火热劲儿，这波上行趋势是真稳了。

得说政策这颗“定心丸”给得太及时。工信部刚出的稳增长方案明说了，锂电池领域营收年均增速要超5%，不光定了增长底线，还重点提了“高端化转型”，不再盲目拼产能了。更关键的是行业自己也开始“自律”，锂业分会呼吁抵制恶性竞争，隔膜企业还约定不搞低价战，这下不用再担心“内卷杀价”伤利润，企业终于能把心思放研发上了。政策托底+行业齐心，盈利环境想不好都难。

需求端那真是“全面开花”的架势。最亮眼的还是新能源车，9月国内渗透率直接突破58%，街上跑的新车快一半都是电动的，中汽协说今年销量能冲到1500-1700万辆。而且不止国内火，出口更猛，前7个月新能源汽车出口涨了90%多，电池跟着整车卖到全世界，海外需求一下就打开了。更惊喜的是储能领域，三季度储能电池出货量同比涨65%，全年增速预计超75%，不少工厂都满产满销，订单排到明年了。商用车也跟上了，新能源重卡销量翻了近两倍，算下来全年得带动多少电池需求？

需求这么旺，市场规模自然水涨船高。有报告说2025年全球动力电池市场规模要突破1.5万亿元，装机量同比增长32.7%，咱们中国就占了60%以上，妥妥的核心引擎。而且不光是量涨，利润也在修复，上半年锂电产业链净利润同比涨了30%多，电池环节毛利率都开始回升了。这背后是上游原材料价格稳住了，中游竞争也更有序，全产业链的赚钱效应慢慢回来了。

技术突破更给行业加了“加速器”。咱们在下一代电池领域几乎是“全面领先”，固态电池产能占全球81%，钠离子电池更是高达95.9%。头部企业早就动起来了，宁德时代匈牙利工厂投产，比亚迪给丰田、福特供货，海外布局一直在提速。二线企业也没闲着，国轩高科的磷酸锰铁锂电池能量密度突破210Wh/kg，蜂巢能源的无钴电池还吸引了国际巨头投资，整个行业都在技术迭代上拼速度。

之前产能过剩，现在看情况早变了。一方面行业在控制新增产能，避免盲目扩张；另一方面需求增长太快，像6F环节四季度都要进入供需紧平衡了，加工费预计能涨2000元/吨，业绩弹性立马就出来了。而且市场格局在优化，虽然宁德、比亚迪还是龙头，但二线企业增速更猛，国轩高科、亿纬锂能的装机量都涨了七八成，整个行业是“龙头稳、新秀起”的健康状态。

电池行业现在是“政策给信心、需求给动力、技术给空间”，三重利好凑在一起，景气度想不上行都难。全球动力电池市场正从“拼规模”转向“拼技术”，而咱们不管是产能、技术还是市场份额，都占着优势。对普通人来说，要是想关注这波机会，不用挨个研究个股，选个覆盖全产业链的电池主题ETF就行，能一键打包电池制造、材料等各个环节的机会，省心又能跟上行业节奏。

这波上行趋势才刚开始，毕竟新能源车替代燃油车、储能大基建这些需求都是长期的，加上技术突破不断，电池行业的好日子还在后头呢，我会一直持有$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C$ 。@汇添富基金

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