先看最直接受益的三大类行业，几乎是政策“点名”要扶的对象。

第一类是供给端被“优化”的传统工业龙头，典型的就是钢铁、有色金属、石化这些“工业顶梁柱”。之前这些行业里，低水平重复建设、打价格战的情况特别严重，比如钢铁企业为了抢订单，甚至把价格压到成本线以下，最后全行业赚不到钱。这次政策直接下狠手，钢铁行业加大产能减量置换力度，有色金属明确不许搞氧化铝、碳酸锂的重复建设，本质就是用“优质产能”挤掉“无效产能”。这样一来，宝钢、海螺水泥、万华化学这类技术强、环保达标的龙头，市场份额和定价权都会提升，之前被压抑的利润和估值都有修复空间。而且这些行业还能蹭上新能源基建的需求红利，比如“沙戈荒”新能源基地建设要大量铜、铝，直接给需求端添了把火。