#高低切优选电池##汇财友道#各位财经冲浪手们，今天咱们来唠唠最近火出圈的新能源电池板块，简直就像坐了火箭一样往上冲啊，你知道吗！这背后到底是啥在使劲儿推呢，其实啊，就是需求端在疯狂“买买买”，技术端又在疯狂“开大招”，双重buff一叠加，不火都难！
先说这下游需求吧，那叫一个“饿狼扑食”！欧洲的小伙伴们买新能源车跟不要钱似的，8月份七国电动车销量直接干到8.3万辆，同比增长36%，渗透率都快30%了，你敢信？这欧洲老铁们是真着急给地球“降温”啊，电动化进程简直坐了窜天猴，这不就给咱们动力电池企业送上门的大生意嘛！
不光是汽车，储能电池也跟着“吃香喝辣”。2025年上半年全球储能电芯出货量同比增长97%，前九名全是咱中国企业，市场份额超过90%，简直是“承包”了全球市场啊！海外大单那是一个接一个，拿到手软，咱们中国储能电池这实力，真是杠杠的！
更绝的是，现在连机器人和会飞的“滴滴”（就是那个eVTOL电动飞行器）都跑来凑热闹了，也要用电池。孚能科技都给人形机器人客户送样全固态电池了，宁德时代也在捣鼓机器人动力，这机器人要是普及了，不得又是一个“吃电大户”？还有那个eVTOL，2025年以来意向订单就超过1500架，预计要30GWh电池，欣旺达、格瑞普这些企业早就提前占好坑位了，真是太会“未卜先知”了！
需求这么旺，企业赚钱能力自然就水涨船高。电池50ETF跟踪的那个指数，2025年二季度净利润同比增长20.8%，营收利润增速全都由负转正，这说明啥？行业已经走出低谷，开始“回血”赚钱啦！
最让人激动的还是固态电池！这玩意儿简直就是新能源电池界的“超级赛亚人”，能量密度突破500Wh/kg，安全性能也嗖嗖提升。全球首条车规级产线都投产了，产业化进程比预想的快了1-2年，好多机构都说，这说不定能复制前几年锂电的疯狂行情，设备和材料企业要先“吃肉”了！
资金方面也超给力，电池50ETF连续5天被狂买7.5个亿，9月5号一天又净申购1.14亿份，大家这是生怕错过这波“大红包”啊！政策上，工信部也把全固态电池当成重点项目来抓，再加上现在新能源车板块估值还在历史低位，修复空间巨大，这简直是又安全又有潜力，打着灯笼都难找的机会啊！
所以啊，现在的电池板块就是“需求爆发+技术突破+盈利修复”的神仙组合，投资价值那是蹭蹭往上涨。想上车的朋友，可以重点看看两条线：一是固态电池产业链，什么设备啊、材料啊、还有率先搞出技术的电池企业，说不定就是下一个“黑马”；二是那些在动力电池、储能电池领域已经是老大，又积极布局机器人、eVTOL这些新赛道的龙头企业，跟着龙头走，心里不慌！当然啦，嫌选股麻烦的，也可以看看电池相关的ETF基金产品，一键打包，轻松跟上板块行情，说不定就能分享到行业成长的大蛋糕哦！努力不一定成功，但放弃一定失败，机会摆在眼前，就看你抓不抓得住啦！
近期，固态电池领域被多家机构及业内人士认为正处于产业化的关键拐点。作为0-1产业趋势板块，其中期成长逻辑较难证伪，且年内仍有诸多产业催化尚未落地，有望承接部分高位方向外溢资金并吸引关注。当前是固态电池产业临近爆发的关键期，有望复制2019-2022年锂电行情，固态电池在政策支持、技术进步、下游需求等因素共同推动下正迎来产业化关键期。
固态电池作为下一代高性能电池技术，凭借高能量密度、高安全性等显著优势受到市场高度关注。其产业链投资呈现“设备先行，材料跟进”的特点，设备作为产业链最重要的上游环节，在固态电池行业大发展过程中必将最先受益。随着产业化推进，市场规模将迅速增长，从2024年固态和半固态约7GWh到2030年有望超过65GWh。技术路线上，氧化物路线在半固态阶段占优，硫化物路线在全固态阶段被更多厂商选择，聚合物、卤化物路线作为有效补充。
2025年下半年电池行业在技术突破、市场需求、政策环境等多方面展现出显著投资优势，骑牛看熊从固态电池、储能市场、行业秩序优化及估值修复等维度展开分析。
一、固态电池：技术突破驱动产业化加速
1.技术迭代与产业化推进
2025年以来固态电池技术持续突破，多家车企计划于2027年左右搭载全固态电池，行业产业化进程加快。孚能科技等企业已明确技术路线，第二代半固态电池能量密度达330Wh/kg，计划于2025年下半年量产，第三代产品能量密度将进一步提升至400Wh/kg。政策层面，工信部固态电池项目中期审查预计近期启动，通过审查的项目将获得后续拨款并可能启动第二轮补贴申报，为产业链企业提供直接政策支持。
2.市场关注度与资金流入
固态电池概念板块表现强势，相关ETF如电池ETF获资金追捧，9月8日单日吸金14亿元，反映市场对技术迭代带来的投资机会高度认可。
二、储能市场：国内外需求共振打开成长空间
1.海外市场多点爆发
美国储能需求加速抢发货，潜在订单充足；欧洲市场起量爆发，阳光电源等企业签单量同比增长50%，新兴市场亦进入爆发初期，头部企业签单量大幅增长1。海外市场的高景气度为储能电池厂商提供增量空间。
2.国内商业模式革新与政策落地
国内136号文推动储能商业模式转变，独立储能接棒新能源配储成为增长引擎。内蒙古、河北等六省已发布独立储能项目合计103GWh，其中内蒙古达49GWh，容量电价政策逐步出台，独立储能投资回报率可达6%~7%。经济性驱动下，独立储能有望推广至全国，成为下半年装机增长的核心动力。
3.价格顺价与头部厂商受益
近期储能电芯价格小幅上涨，储能系统厂商有望顺价，且部分厂商排单已至10月份，排产紧张背景下，具备规模效应的头部储能厂商将优先受益。
三、行业秩序优化：反内卷助力价格稳定与盈利修复
1.产能调控与价格自律
化学与物理电源协会发布磷酸铁锂材料行业健康发展倡议，从加速低效产能出清、抵制恶性价格竞争入手维护行业秩序；此前干法隔膜和湿法隔膜企业亦召开反内卷座谈会，达成价格自律和产能调控共识。行业自发性秩序优化有助于缓解价格战压力，推动电池材料及产业链环节盈利修复。
2.估值与景气度错配
当前新能源板块景气度复苏，储能需求超预期、固态电池趋势增强，但板块估值仍处于历史低位。产品跟踪的指数覆盖锂电全产业链，成分股估值偏低，后续修复空间广阔，为长期投资者提供布局机会。
四、下游需求强劲增长
1.动力电池领域
欧洲新能源汽车市场表现亮眼，2025年8月七国电动车销量合计8.3万辆，同比增长36%，其中纯电动车注册5.4万辆，占比65.4%；乘用车总注册量28.2万辆，电动车渗透率达29.4%，同比提升6.7个百分点，环比提升5.1个百分点，欧洲碳排及电动化进程超预期推动动力电池需求。
2.储能电池领域
海外储能需求爆发式增长，2025年上半年全球储能电芯出货量226GWh，同比增长97%，国内企业储能锂电池出货量在全球占比超90%，海外大单屡创新高，成为电池板块另一重要增长引擎。
五、行业盈利水平与技术突破
1.盈利改善
下游需求带动电池各环节排产超预期，产能利用率维持高位。电池50ETF跟踪的CS电池指数营收及净利润增速全面转正，2025年第二季度净利润同比增长20.8%，显示行业盈利拐点已现。
2.技术催化
固态电池等新技术持续突破，被视为新能源板块的“破局力量”。创金合信基金经理谢天卉指出，固态电池通过固态电解质取代液态电解液和隔膜，将带来设备与材料需求的全新变革，有望复制2019-2022年锂电行情，2030年全球固态电池出货量或冲击100GWh，市场规模剑指千亿。
2025年下半年电池行业在技术突破、需求扩张、政策支持及估值修复的多重驱动下，具备明确的投资逻辑与结构性机会，投资者可重点关注上述细分领域的龙头企业及高景气赛道。
当前电池为代表的新能源板块正处于“需求复苏+盈利改善+技术突破”的多重利好共振期，固态电池、储能电池等细分领域具备较高成长潜力。投资者可关注具备技术壁垒的设备与材料企业，以及跟踪CS电池指数的相关ETF（如电池50ETF、电池ETF），但需结合自身风险偏好合理布局，把握板块内的高低切机会与长期趋势。
骑牛看熊比较看好汇添富中证电池主题ETF发起式联接C(012863)的投资亮点，原因如下：
一、跟踪行业细分赛道，把握电池产业机遇
该基金以中证电池主题指数为跟踪标的，紧密覆盖电池产业链上下游企业，包括电池生产、材料供应、设备制造等细分领域。通过指数化投资，可一键布局新能源电池行业的龙头企业与成长型公司，分享产业发展红利。其业绩比较基准设定为“中证电池主题指数收益率95%+银行人民币活期存款利率（税后）5%”，体现了高比例跟踪行业指数的特点。
二、近期业绩表现亮眼，反弹动能较强
1.短期收益显著
近1周收益2%，近1月收益32.72%，近3月收益48.23%；近6月收益34.88%。
2.阶段涨幅领先
近1年收益74.26%，在同类3007只基金中排名897位，明显是在中位数以上靠前。近2年收益28.89%，今年以来收益43.96%，业绩呈现加速回升趋势，体现了较好的风险控制能力。
三、指数化投资策略，运作透明度高
采用被动式指数化投资方法，严格按照标的指数的成份股及其权重构建投资组合，持仓调整与指数变动同步，运作机制透明。投资者可通过跟踪指数走势预判基金表现，降低主动管理带来的风格漂移风险。
四、基金经理经验丰富，管理能力稳定
基金经理董瑾拥有超过10年金融从业经验，自2022年5月起管理该基金，同时管理多只ETF及联接基金（如汇添富沪深300ETF、中证光伏产业ETF等），在指数基金运作方面具备丰富经验。其任职期间虽受行业周期影响整体收益为负，但近一年反弹表现显著，反映出对行业趋势的把握能力。
五、适合长期布局与波段操作
1.长期配置价值
电池主题属于新能源产业链核心环节，受益于全球能源转型趋势，长期成长逻辑清晰。
2.短期交易便利
作为C类份额，该基金不收取申购费，持有一定期限后免赎回费，适合投资者进行中短期波段操作，降低交易成本。
六、基金特点与风险收益特征
1.指数化投资策略
紧密跟踪中证电池主题指数，覆盖锂电池产业链上下游企业，包括动力电池、材料、设备等细分领域，行业集中度较高，适合长期看好新能源电池赛道的投资者。
2.C类份额优势
无申购费，持有超过一定期限（通常7天以上）免赎回费，适合短期波段操作或定投布局，持有成本低于A类份额。
3.行业景气度高
电池板块受益于新能源车渗透率提升和储能市场扩张，中证电池主题指数长期增长潜力明确。
4.估值修复机会
数据显示指数估值曾低于历史98%分位，具备逆市布局价值，当前若估值处于合理区间，或存在配置机会。
5.规模与流动性
最新规模5.93亿元，相对较小，大额申赎可能加剧净值波动。
汇添富中证电池主题ETF联接C（012863）是一把“双刃剑”：其紧密跟踪高成长赛道，短期业绩亮眼且持有成本低，但长期收益波动较大，需结合自身风险承受能力和投资周期决策。该基金适合长期看好新能源电池产业链，能承受高波动的投资者，采用定投方式分散风险，淡化短期择时的投资者。
$汇添富中证电池主题ETF发起式联接$ )的核心优势在于精准跟踪电池行业指数、近期业绩反弹强劲、运作透明、费率结构灵活，适合看好新能源电池赛道、能承受行业波动的投资者作为工具型配置选择。短期投资者：可关注板块利好事件（如政策扶持、技术突破），设置止盈止损点，避免长期持有。中长期投资者：建议采用定投策略，平滑成本，重点关注行业估值水平和基金规模变化。
从2024年固态和半固态加起来才7GWh，到2030年，有望干到65GWh以上！在政策、技术、需求的三重暴击下，固态电池马上要迎来产业化的“高光时刻”！2025到2026年中试线会像雨后春笋一样冒出来，2027年小批量装车，2028到2029年可能先在无人机、机器人这些“高富帅”领域火起来，到2030年，就能在中高端电动车里普及啦！这数字，想想都让人激动！
技术路线方面呢，也是“百花齐放”。半固态阶段，氧化物路线暂时领先；到了全固态，硫化物路线好像更受大厂青睐；聚合物、卤化物这些，就当是“最佳辅助”吧。但要说整个产业链里谁最先受益，那必须是设备啊！巧妇难为无米之炊，没有好设备，再好的技术也造不出来，所以设备商们，准备好数钱数到手抽筋吧！投资有风险，入市需谨慎，但机会来了，也得勇敢一把不是？毕竟，生活就像一盒固态电池，你永远不知道下一次充电能跑多远！
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