在当前市场环境下，我认为科技板块的热度仍有望延续，后市机会值得积极看待。一方面，美联储连续降息打开了全球流动性宽松窗口，历史经验显示，这类环境下对利率敏感的科技成长股往往表现突出；另一方面，AI产业浪潮正从概念走向落地，国内“人工智能+”行动与“十五五”规划对科技创新的支持，将持续为板块注入动力。虽然短期部分细分领域出现调整，但这更多属于健康的技术性休整，反而为中期布局提供了较好时机。

在众多科技赛道中，我特别看好AI算力基础设施这一方向。原因有三：首先，AI应用爆发直接拉动算力需求，无论是大模型训练还是推理应用，都离不开底层硬件支持，行业景气度具备高确定性；其次，国产替代与供应链自主可控趋势下，国内算力产业链有望迎来价值重估，包括服务器、光模块、液冷等细分领域将受益于需求回暖与盈利改善；最后，从估值与业绩匹配度看，部分算力标的经历前期回调后已进入合理区间，随着订单落地与业绩释放，有望迎来新一轮估值修复。

展望未来，科技创新仍是驱动经济增长的核心引擎。当前节点，我们更应保持信心与耐心，把握科技变革中的确定性机会，与时代同行。@广发基金