一、 北交所投资

十九大报告提出，我国经济已由高速增长阶段转为高质量发展阶段，正处于转变发展方式、提升经济结构、转换增长动力的攻关期，将推动经济发展完成品质变革、效率变革、动力变革。

三大变革的根本在于产业品质、效率和动力的提高和转换，引导和培养“专精特新”企业的发展，有利于提高企业产品与服务的品质，提升企业在资源管束下的效率，实现经济发展的新老模块的交替，正是完成三大变革的根本所在，也是形成较深护城河的重要途径。

而北交所上市企业专注扶持细分行业的专精特新的龙头中小企业，通常是在产业链上的细分关键环节，在产业链景气度较高时，这部分细分行业龙头公司成长速度会随之加快，投资价值升高。
注册制改革后我国各个板块的特色进一步突出，其中北交所“专精特新”聚集地，“专精特新”中的“特色化”特征为独特性、独有性、独家生产经营性，具有区别于其他同类产品的独特属性，“新颖化”特征为产品（技术）的创新型、先进性和功能的新颖性，比传统产品具有更高的技术含量、更大的附加。专精特新企业本身的“特”、“新”属性即代表公司的稀缺性属性，北交所作为专精特新企业扎堆，存在很多稀缺性标的，成为吸引投资者的一个重要因素。

在北交所主题基金业绩榜上，一个反常现象引发关注：业绩突出的同泰远见混合（008842）与季军同泰开泰混合（007770），名称中均未出现“北交所”字样，却以39%的年内回报和近一年收益62.89%名列前茅。究其原因，同泰基金采取“明修栈道，暗度陈仓”策略——同泰远见混合通过量化调整的策略来布局北交所，而开泰是通过主动管理的方式进行北证50的布局。相较于被动跟踪指数的产品，同泰团队更擅长捕捉转板预期标，。这种“去标签化”操作既避免规模过快膨胀，又能灵活配置跨市场机会。当多数北交所基金限购时，同泰的不限购策略反而成为了吸引基民的亮点。

二、同泰远见：短期爆发标杆

$同泰远见混合A$ $同泰远见混合C$

1.不限购的灵活性优势：当前众多北交所相关基金正在限购，作为全市场专注北交所的不限购的量化策略基金，其规性赋予极致的操作灵活性，能够在政策窗口期快速捕捉制度性机遇，精准响应市场波动。

2.智能算法驱动的选股体系：依托动态因子筛选模型，系统性挖掘"高成长+低估值"硬科技标的，深度覆盖AI基建、深海科技等政策重点支持领域，构建兼具防御性与进攻性的投资组合。

3.动态调整仓位机制：独创的"弹簧策略"充分利用北交所30%涨跌幅规则，在转板预期、流动性释放等关键节点高频调仓，单日涨幅捕捉能力突出，年内涨幅达41.27%。

4.硬科技重仓与高仓位运作：股票仓位长期维持90%以上，深度聚焦工信部"新质生产力"政策受益标的，通过高仓位集中配置放大反弹收益，各阶段业绩表现均居市场前列。

三、同泰开泰：长期价值模板

$同泰开泰混合A$ $同泰开泰混合C$

1.不限购的灵活配置：专注北证50指数成分企业，通过深度研究锁定具备技术壁垒的硬科技龙头，享受高质量扩容带来的稀缺性溢价。

2.政策红利捕获能力：采取"低位布局+政策催化"双轮驱动，前瞻卡位转板预期明确的企业，在工信部专项政策落地前完成战略布局，年内回报达28.66%。

3.深度研究与灵活调仓：90%高仓位聚焦高端制造、数字经济等赛道，配合607.65%的超高换手率，实现细分领域隐形冠军的快速轮动，近一年收益率达62.89%，排名同类前1%。

4.攻守兼备的仓位管理：通过主动选股与仓位动态平衡，既能在市场反弹期捕捉高弹性收益，又能通过分散配置控制回撤，成为长期资产配置的"压舱石"。

差异化价值定位：

同泰远见凭借量化模型的纪律性实现"市场雷达"功能，适合把握政策脉冲行情的交易型投资者；而同泰开泰凭借主动管理的"价值罗盘"特质，成为长期资产配置的压舱石。二者以"高仓位+硬科技+北交所"为核心战略，在流动性改善与制度红利释放周期中形成差异化配置，为不同风险偏好的投资者提供精准匹配的解决方案。

风险提示：需注意北交所流动性仍处提升初期，建议逢回调分批布局，重点关注转板机制落地进度及企业盈利兑现能力。

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