临近年底，又到了个人养老金账户缴存和投资的高峰，个人养老金投资能够给投资者带来哪些实惠？投资者该如何更好地选择投资标的、进行个人养老金投资呢？

Wind统计，根据基金2025年三季报数据，全市场301只个人养老金基金Y份额自成立起，有297只获得了正收益，占比高达98.67%，显示出个人养老金基金出色的投资水平。（统计截至2025.09.30）

养老FOF基金Y份额享有多重优势

2022年11月4日，人社部、财政部、税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，标志着个人养老金制度正式落地。个人养老金制度是指，每人每年可在个人养老金账户中存入不超过12000元，能通过购买特定养老金融产品追求长期收益，同时享受国家养老金税收优惠政策。该制度为个人自愿参与的一类补充养老保险。

《个人养老金实施办法》中明确了参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，在此范围内享受税收优惠。每位投资者的税率不同，税收优惠政策的抵扣比例也会有所不同。例如，一位投资者月均收入为20000元，每年将12000元投入个人养老金账户中，待满足领取条件时，按照个人养老金账户3%的领取税率，这12000元只需缴纳360元税，相当于节省了2040元所得税。再加上个人养老金账户的长期投资收益，其吸引力不言而喻。

公募基金是最早被纳入个人养老金产品目录的品类之一。养老基金Y份额，是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，仅允许投资者通过个人养老金资金账户购买并享受一定的管理费、托管费优惠。

养老基金Y份额与基金其他份额有何异同呢？投资者选择养老基金Y份额有哪些优势？

一是购买方式不同，Y份额是专门针对个人养老金资金账户的投资产品，只能通过个人养老金资金账户进行购买，可以享受到相应的税收优惠。

二是费率更低，Y份额的管理费和托管费在A份额的基础上实施了费率优惠，一定程度上提升了投资者的费后收益，短期看似不明显，但在中长期的复利效应下能够累积可观的回报。

三是再投资方式不同，Y份额的收益分配方式默认为红利再投资，从而更好地与投资者分享长期复利效应。

四是赎回方式不同，Y份额的赎回款不能直接现金提取，而是被转入个人养老金资金账户中，可以继续购买其他个人养老金产品，最终提取需要满足个人养老金账户提取条件。

东方红养老FOF提供多元化选择

随着我国人均预期寿命突破80岁，退休后的生活还有很长时间。更久的生活带来了更高的养老需求，让养老投资进入了终身规划的新阶段。仅靠社保和日常攒下的钱，未必能支撑几十年的退休生活的高品质，提前准备养老钱成了越来越多中年人和年轻人的共识。

养老 FOF基金，成为适配这一需求的良好工具。养老 FOF 产品由专业的基金团队管理，包括不同风险收益特征的产品。年轻人选择可以购买权益资产比例较高的产品追求长期收益，临近退休的人员可以选择配置相对稳健的产品来降低波动。

自2022年12月，东方红资产管理就获准增设个人养老金基金Y份额，目前已有4只养老FOF基金设有Y份额，均已纳入个人养老金账户投资产品范围中。

从产品类型来看，东方红养老FOF基金产品线已涵盖稳健、平衡、积极等不同风险等级类型，并分别设有一年、两年、三年、五年持有期，能够为广大投资者提供不同风险层次、不同持有期的多元化选择。

基金2025年三季报显示，这四只养老FOF产品Y份额成立以来至2025年9月30日均实现正收益，为投资者提供了不错的回报。无论是刚步入职场风险偏好较高的年轻人，还是临近退休追求稳健的中老年人，都可以根据自身风险偏好选择适合自己的养老FOF产品。

东方红养老FOF基金

注：数据来源基金2025年三季报，截至2025年9月30日。历年年度业绩详见文末注释。

养老基金Y份额为投资者提供了养老投资的优质选择。投资者可以结合自身情况，合理选择更适配自身情况的养老Y份额，为以后的退休生活增添一份坚实保障，让我们在未来的养老岁月中更淡定、更从容。

注：数据来源基金2025年三季报，截至2025年9月30日。

东方红颐和稳健养老两年（FOF）Y份额( 017673) 自2022-12-27成立，2023-2024年净值增长率和同期业绩比较基准收益率分别为-0.24%/-1.04%、6.89%/7.42%。业绩比较基准：中国债券总指数收益率*75%+恒生指数收益率*2%+沪深300指数收益率*18%+银行活期存款利率(税后)*5%。历任基金经理：陈文扬(2020.06.24-至今)。

东方红颐和平衡养老三年（FOF）Y份额( 017674) 自2022-12-27成立，2023-2024年净值增长率和同期业绩比较基准收益率分别为-8.16%/-5.65%、7.11%/10.98%。业绩比较基准：中国债券总指数收益率*40%+恒生指数收益率*5%+沪深300指数收益率*50%+银行活期存款利率(税后)*5%。历任基金经理：陈文扬(2020.06.11-至今)。

东方红颐和积极养老五年（FOF）Y份额( 017675) 自2022-12-27成立，2023-2024年净值增长率和同期业绩比较基准收益率分别为-11.48%/-8.42%、6.72%/13.16%。业绩比较基准：中国债券总指数收益率*20%+恒生指数收益率*15%+沪深300指数收益率*60%+银行活期存款利率(税后)*5%。历任基金经理：陈文扬(2020.06.23-至今)。

东方红颐安稳健养老一年（FOF）Y份额( 019904) 自2023-11-03成立，2024年净值增长率和同期业绩比较基准收益率分别为5.01%/6.90%。业绩比较基准：中国债券总指数收益率*80%+恒生指数收益率(经汇率估值调整)*1.5%+沪深300指数收益率*13.5%+银行活期存款利率(税后)*5%。历任基金经理：陈文扬(2023.05.23-至今)。

风险提示：“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺，养老基金不保本，也不保证最低收益。Y类基金份额仅供个人养老金客户申购。投资个人养老基金时，基金份额赎回等款项将转入个人养老金资金账户，投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。上述养老FOF基金的基金份额均设置锁定持有期（由红利再投资而来的基金份额不受锁定持有期的限制），投资者面临在锁定持有期内不能赎回及转换转出基金份额。基金投资需谨慎，敬请投资者注意投资风险。基金的过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对上述基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。上述基金由上海东方证券资产管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资和兑付责任。