市场表现与催化因素
12月3日，CPO（光电共封装）概念盘中活跃，通信设备板块随之走强。市场观点认为，这可能主要是受到谷歌等海外科技巨头上调算力芯片预期的催化。
核心驱动力
本次活跃植根于产业趋势。一方面，全球AI竞赛进入硬件投入加速期，直接提振上游需求。摩根士丹利近期大幅上调了对谷歌自研AI芯片（TPU）的产量预测，表明资本巨头开支仍在加码。另一方面，光模块技术快速迭代，同时头部厂商加速产能扩张，行业景气度有望延续。
投资视角
通信设备板块在当前时点具备一定关注价值。人工智能的超预期发展是推动行业景气度回暖的重要因素。当前时点或处于AI产业链预期的相对低位，伴随技术演进与需求复苏，或带来新的关注机会。此外，AI ASIC、液冷、硅光等硬件新技术方向也值得持续观察。
投资观察
投资者在把握产业趋势的同时，也需认识到科技成长板块波动较高的特性。采取分批、分散的方式进行长期布局，有助于平滑波动，降低整体风险。理解全球AI算力需求的持续性，比猜测短期市场节奏更为重要。
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