近期科技板块整体有所波动，CPO（共封装光学）方向再度引起市场关注。
海外科技公司近期在人工智能领域的投资动态，对A股科技板块情绪带来一定影响。
周一，A股科技类板块整体上行，CPO概念表现活跃。半导体、元器件等细分领域涨幅居前，算力硬件方向关注度提升。科创综指当日上涨1.20%，多数个股收涨，科技类资产情绪有所回暖。
01 市场表现
截至周一收盘，A股主要指数整体上行，上证指数涨0.87%，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.77%。
科创板表现相对突出，科创综指收涨1.73%，全市场超过4300只个股上涨，科技成长类资产涨幅居前。
CPO概念中部分个股表现活跃，多只个股涨幅较大。半导体与元器件板块整体走势较强。
02 板块行情解读
近期科技类资产的表现，与海外科技公司在AI算力方面的动态有一定关联。
亚马逊宣布计划投资数百亿美元用于拓展AI算力基础设施，为美国政府客户建设数据中心。
此外，Meta也在考虑采购谷歌的TPU芯片以加强自身数据中心建设。
谷歌AI基础设施负责人近期表示，公司需持续提升算力规模以应对AI服务需求的增长。
CPO作为AI算力体系中的关键技术，其发展受到全球算力投资增长的带动。
CPO技术通过光引擎与交换芯片的近距离互连，具备高带宽、低功耗与高集成度等特点，有助于满足AI时代高速数据传输的需求。
有机构观点指出，海外云厂商的资本支出有所上调，光模块行业目前处于需求较为旺盛的阶段。
03 投资机会展望
部分市场观点认为，科技类资产仍具备中长期关注价值。
近期有16只科技主题基金获批，这些产品或将为科技领域带来一定的资金支持。
有分析表示，在全球科技投入保持活跃、国内政策支持科技创新的背景下，科技类资产的长期逻辑未发生根本变化。
短期波动或为投资者关注明年行业景气度提供时间窗口。另有观点指出，TMT行业较前期高点有所回调，当前阶段市场情绪趋于理性。
从宏观环境看，在利率水平整体不高、政策支持科技创新与新质生产力发展的背景下，科技成长类资产或仍是市场重点关注方向之一。
04 投资策略参考
对投资者而言，可关注科技成长类资产的投资机会。此外，分散参与、长期关注或有助于降低单一时点投入带来的波动影响。
有研报数据显示，随着人工智能技术的发展，光学器件在数据通信领域的市场规模有望保持增长。科技成长类资产的表现，与全球科技投入及产业趋势密切相关。
在海外流动性环境存在变化可能、国内政策持续支持的背景下，科技类资产或存在结构性机会。投资者可关注AI算力等科技主线，理性参与市场。
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