半导体这波行情真是让人眼前一亮。经历了之前的回调，板块今天明显企稳，今天早盘一度快速拉升领涨，虽然盘中有些回落，但资金热度丝毫不减，行业净流入接近100亿，可以说是遥遥领先。

这种资金抢筹的架势，让人感觉一轮连续的反弹可能正在酝酿。看看具体细分领域，今天芯片设计和存储封测的表现要比设备更强一些，像这只$广发国证半导体芯片ETF联接C$(012630)盘中净值估算大涨3.79%，成份股中的通富微电、华天科技都涨停了，前十大成份股也是多数上涨。

与此同时，受隔夜美股存储芯片板块大涨的刺激，A股存储方向的表现也格外抢眼，这只重点布局存储和设备的$广发远见智选混合C$(016874)盘中净值也是大涨2.83%，而且昨天还逆市大涨了1.27%，证明这基金经理主动策略确实厉害。

回到行业来看，近期，从国家大基金的增持动作，到国产设备在关键环节取得的技术突破，再到国内存储龙头扩产计划的推进，一系列事件都清晰地表明，半导体产业链的自主可控正在全面加速。外部环境的变化也使得建立自主可靠的供应链变得前所未有的紧迫。

这意味着，无论全球产业周期如何波动，国内半导体设备与材料公司都面临着一个结构性的、持续成长的国内市场。特别是随着存储芯片架构向3D化演进，对刻蚀、薄膜沉积等核心设备的需求量和价值量都在倍增，这为国内技术领先的设备厂商提供了跨越式发展的历史性机遇。

在这样的“行业周期上行”与“国产替代深化”双轮驱动下，像广发国证半导体芯片ETF联接C这类产品，它的优势在于全面和分散，一篮子布局芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等各环节的龙头企业，能够较好地分享产业整体成长的红利，是把握板块贝塔机会的简洁工具。

而像广发远见智选混合C这样的主动权益基金，其思路则有所不同。它更侧重于深入产业链研究，进行主动布局，从公开信息看其重点投资于存储芯片、半导体设备等具有高景气度的细分赛道，通过精选个股来争取超越行业的阿尔法收益。两者一“广”一“精”，一被动一主动，为我们提供了不同风险收益特征的配置选择。#2025超额关键词##贵金属再迎新催化！黄金突破4800美元##算力产业链集体沸腾 行情逻辑是什么？#