最近 AI 基建赛道彻底火出圈，不再是单点环节的零散上涨，而是全链路集体发力，算力需求从单一爆发升级成全链条复合型增长， 红土创新新兴产业混合（001753），它直接构建了全链路算力需求覆盖的持仓体系，在产业升级浪潮中既赚足了收益，又扛住了市场波动。近一年收益112.38%。

现在 AI 基建的核心逻辑特别清晰，技术革新和规模化落地正在同步推进，两头都在发力。技术上，光模块已经从 800G 向 1.6T 快速迭代，传输速度和效率翻倍提升；AI 服务器的算力密度也跟着升级，能满足更海量的数据处理需求；储能液冷技术也越来越普及，解决了算力爆发带来的能耗难题，这些技术突破直接把行业增长天花板越推越高。

规模化落地方面更是给力，全球云厂商都在砸千亿级的资本开支，数据中心的建设速度肉眼可见地加快。这不仅是对技术的考验，更对企业的产能供给能力、供应链稳定性提出了更高要求，那些有硬实力的龙头企业自然能脱颖而出，抢占更多市场份额。

这只基金的持仓逻辑每个环节都选到了核心标的。在算力生成环节，它聚焦的是能适配先进制程芯片的 AI 服务器龙头企业。这些企业不仅掌握了高速互联、功耗优化这些核心技术，还具备万台级的量产能力，能稳稳接住全球科技巨头的大额订单，在技术迭代中快速把产能优势转化为业绩增长。

算力传输环节更是选得精准，锁定的是光模块领域技术和量产规模双领先的企业。算力保障环节也没落下，布局了储能和液冷领域的头部企业。这些公司不仅手握高效节能的核心技术专利，还通过多年的项目积累形成了成熟稳定的供应链体系，能快速响应数据中心大规模节能改造的需求，在算力保障赛道里占据先发优势。

而且基金还会跟着产业节奏动态调仓，在技术突破初期，会加大对前沿技术标的的配置，抢先抓住技术红利；到了规模化落地阶段，就提升具备产能优势企业的持仓比例，承接订单爆发带来的收益；等运维需求凸显的时候，又会强化储能、液冷等保障环节的配置，不错过价值传导的每一个机会。

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