2023年一季度,国内经济在疫情管控政策调整后温和复苏,其中场景类消费率先反弹,但制造业和可选消费复苏程度仍然偏弱。海外通胀黏性依然较强,导致市场再度交易紧缩预期。在此背景下,A股大部分行业小幅反弹后又有所回落;港股从2月份开始出现明显回调。与此同时,人工智能技术发展实现突破,国内外龙头企业都在积极探索,打开了从芯片算力、到模型算法、到应用场景更大的长期空间,带动通信、电子、计算机、传媒等信息技术行业在一季度取得明显的超额收益。
本基金重点投资于互联网行业的优质龙头公司,既包括消费与娱乐互联网,如社交、游戏、短视频、本地生活、电商等;也包括产业互联网,如云计算、企业级服务、数字经济、网络安全与自主可控等。
回顾一季度,本基金的A股持仓重点配置在计算机企业软件、云计算、信创国产化为代表的数字经济板块,持仓比例跟随股价波动做了一些调整,部分涨幅较大的股票有所减仓;港股持仓重点配置在互联网和云计算板块,持仓标的的基本面发展和经营业绩符合我们的研究判断,2月份之后跟随港股整体有所回调,部分优质标的我们有所加仓。