昨天帖子讲到：待日元加息落地，市场短线影响削弱，行情有望逐渐走好。今天4400余只个股普涨，低迷已久的大消费、大健康等纷纷反弹，算是对利空落地做出正面回应。
今天是不是春季行情起涨点，黑马不敢妄下断言，但行情逐渐走好的可能性大大增加。经过两三个月的调整，众多板块跌了20来个点，为春季行情留了空间，这个时候不应该悲观，而应积极布局。
爱粉们回想一下自己的操作节奏，是不是每次跌上一大波后刚割肉它就起涨，每次涨一上大波后想买进它就大跌。之所以会如此，一是不明白市场运行节奏与规律，总是反着跳舞；二是心理素质不过关，跌了就怕，跌多了更怕；涨了兴奋，涨多了更兴奋。再看看黑马的操盘节奏，总是在跌了一波后高度看好分批加仓，在涨了一波后逐渐谨慎分批减仓。
今天加仓中证A500、半导体、恒生科技、核心优势，所有中线标的继续持有待涨，春季行情快来了，不能在这个时候掉链子。
1、中证A500
最近中证A500ETF连续吸金，成交量大额跃升。仅2月17日中证A500 ETF单日净流入额合计超111亿元，占当日股票ETF资金净流入比例约68%，本月累计净流入更是超过了337亿元。
资金持续流入推动 A500ETF 规模快速扩张，目前全市场跟踪中证 A500 的ETF 产品已有 41 只，合计规模超 2000 亿元；跟踪中证 A500 指数的产品更是多达 280余只，规模近 2300 亿元。
为什么主流资金如此看好呢？黑马一讲爱粉们就清楚了。
上证50、沪深300、中证500等传统宽基指数主要以市值大小来筛选成分股，不考虑业绩及行业分布因素，而中证A500引入ESG评级及行业均衡因子，剔除绩差个股，指数质地更优秀，避免绩差公司拖累指数表现；行业分布上，上证50、沪深300银行占比极高，中证A500大幅下调金融占比，增加科技产业占比，成长性更好。
中证A500即涵盖了大盘超大盘价值蓝筹，也涵盖了中盘成长股，行情风格兼容性更强；即涵盖了传统制造业、大消费等领域龙头，也涵盖了新兴战略产业龙头，新质生产力覆盖面更广，更契合国内经济转型升级大趋势。配置这个指数相当于配置中国最优秀的500家上市公司，长线投资价值突出。
相比传统宽基指数，中证A500在行业分布及市值分布上更加多元均衡，更匹配当前赛道快速轮动行情。
中证A500成分股三季报净利润同比增速由负转正，第三季度单季增速超10%，基本面拐点确立，中线行情值得期待。今天按计划加仓$广发中证A500ETF联接C(OTCFUND|022425)$ ，周定投继续进行，如有下跌继续择机低吸。
2、半导体
这轮牛市中半导体板块表现非常惊艳，在行业周期复苏、国产替代提速与AI产业链爆发三重驱动下，成为A股核心主线之一。中证半导体指数一度狂飙208%，领涨两市主流行业指数。虽然前面没少涨，但中线来看仍极具潜力。
从行业周期来看，全球半导体行业已完成从下行到复苏的全面转向。AI算力需求与存储行业反转成为核心引擎，推动整个产业链量价齐升。
全球AI基础设施大规模投资，带动AI芯片与存储芯片需求暴增，涨价潮此起彼伏。国内半导体芯片设计、封测、电路板、生产等各细分领域龙头甚为受益，寒武纪、海光信息、北方华创、中微公司、兆易创新、澜起科技、中芯国际等业绩暴增。AI带飞半导体行业超级周期，景气度持续高涨，驱动行情不断刷出新高度。
从发展潜力看，近两年国产化率稳步提升，越来越多核心技术加速突破，国产替代迎来黄金发展时期。今年前11月，国内半导体设备国产化率从15%提升至22%，多个关键领域核心设备获得突破。如中微公司3D NAND刻蚀设备全球市占率超20%、拓荆科技PECVD/ALD设备国内市占率第一。
行业强劲发展态势与良好成长潜力，深得市场认可，公募私募基金、机构投资者、个人投资者、外资、游资等纷纷大批涌入，人气热度非常高。
技术走势：半年线、年线稳步上行，中期趋势良好；短线震荡消化抛压，洗盘结束后有望再起波浪。
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$ 跟踪中证半导体产业指数，持仓覆盖设备材料、设计、制造等八大细分领域核心龙头，充分分享行业成长红利。
近1年大涨51.41%，跑赢同类平均超28%，市场排名前8%，综合表现出色。今天先投一笔上车，近日如有回调继续择机低吸。
3、创新药
港股创新药大涨，三大原因：
一是行业迎来好消息，美参议院最新通过的《生物安全法案》未提及任何国内公司，说明对国内企业针对性减弱，市场解读为利好。
二是春季行情临近，市场人气逐渐回升，创新药这波调整非常充分，短线严重超跌，跟随大势反弹。
三是日元加息落地，市场担忧缓解，主力开始入场做行情。
对港股创新药中线行情我很看好，基本面预期良好，盈利能力全面提升，2024年首次达到盈亏平衡点，今年业绩增长更加强劲。如大龙头百济神州三季报净利润超11亿元，同比大增超130%，一举甩掉连年亏损的帽子。
从全球视角看，国产创新药已完成由跟跑到并跑甚至局部领跑的华丽转身，国内市场需求强劲，国际竞争力持续提升，出海创收势头十分迅猛。
2015-2024年，本土企业活跃创新药管线从数十个激增至 3575个，首次超越美国登顶全球；FIC（全球首创）药物从2015年的9个增至2024年的120个，占比突破30%；近年研发管线保持着约15%的高速增长，远超全球平均水平。
海外授权BD交易大单频现，今年前10个月BD交易总额首次突破1000亿美元大关，接近去年519亿美元的两倍，预计全年能轻松实现翻倍增长。
国产创新药已由投入期进入回报期，国内国际市场同步发力，未来两三年产业链有望保持高增长态势，中期行情值得期待，这波调整在黑马看来刚好是不错的布局机会。
跟踪创新药标的很多，黑马更看好$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$ 这只基跟踪国证港股通创新药指数，剔除了CXO等个股，创新药含量在主流医药指数中最高，涵盖了三生制药等众多港股创新药稀缺龙头。近一年大涨60.24%，跑赢同类平均收益高达37%，市场排名前5%，综合表现很优秀。
费率也很优惠，同类中非常低，昨天刚加过仓，看看下周有没有低吸机会。
其它标的行情分析及操盘策略在另一帖，爱粉们记得及时收看。最后还有请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！
以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。
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