12月4日，热门中证半导体设备指数（931865）收涨3.07%，市场放量大涨显示出对半导体设备板块的强烈关注。成份股中，长川科技涨超6.96%，拓荆科技涨6%，金海通、芯源微、京仪装备涨超5%，中科飞测、中微公司、北方华创等多股涨超3.5%，整体表现亮眼。
消息面利好，国产GPU龙头即将登陆科创板
消息面上，国产GPU龙头摩尔线程正式公告，将于12月5日登陆科创板，带领相关板块拉升。但公司提示发行价对应2024年摊薄后静态市销率达122.51倍，高于行业可比公司平均水平，投资者需注意未来股价波动风险。
此外，另一国产GPU龙头沐曦股份确定12月5日开启申购，战略配售名单中现身国家人工智能产业投资基金，彰显上层高级别战略认可与对国产芯片产业突破“卡脖子”环节的支持。
券商观点：半导体设备市场强劲复苏，高景气持续
国金证券指出，半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业；2025年或是国产半导体设备订单增长与业绩兑现的大年。后续随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。
中证指数官网数据显示，中证半导体设备指数（931865）中“半导体设备”含量超5成，设备+材料+集成电路设计三行业占比超9成，均为国产替代的关键领域。从重仓股来看，指数重点布局中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等产业龙头，前十大集中度近8成，高弹性特征较为突出。
全球半导体市场强劲复苏，设备需求持续增长
据SEMI最新数据显示，2025年第三季度全球半导体设备销售额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%。销售额增长主要得益于先进技术领域的强劲投资，特别是面向人工智能计算的高端逻辑芯片、DRAM及先进封装解决方案。
国金证券指出，现阶段全球半导体市场已结束去库周期，步入强劲复苏周期，设备市场维持高景气。DIGITIMES最新表示，2026年全球半导体市场规模或将增长18.3%，达8800亿美元；晶圆代工产值则有望达到2331亿美元，增幅17%。
总结
半导体产业ETF联接基金（A：020464 / C：020465）凭借其聚焦半导体设备、材料及集成电路设计等关键领域的布局，成为捕捉国产替代与AI算力需求增长的重要投资工具。在全球半导体市场强劲复苏、国产替代进程加速的背景下，半导体设备板块有望持续受益于行业高景气与政策支持。
投资者可以考虑通过定投或分批布局的方式，参与半导体设备的投资，分享半导体设备产业链的长期增长机遇。同时，建议持续关注国内外半导体产业动态及政策支持，结合市场环境合理配置相关资产。
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$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$
$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$
