今日，云计算与大数据主题指数（930851）低开高走，盘中涨幅一度扩大至4.49%。成份股表现亮眼，前两大重仓股中际旭创、新易盛分别大涨13%、8%，中科曙光、浪潮信息分别涨超2%、4%，石基信息封涨停板。云计算指数日线冲击三连阳，展现出强劲的市场表现。
AI应用生态全面形成，算力需求持续强劲
近日，光模块、软件开发等算力细分板块反复走强，背后与海内外AI产业密集释放的利好消息密不可分。
国内AI应用加速落地
华金证券指出，阿里巴巴于11月17日正式发布“千问”App，蚂蚁集团紧随其后于11月18日宣布推出全模态通用AI助手“灵光”，正式入局通用AI助手领域。两大互联网巨头的战略动向，或将为AI超级入口的竞争格局带来新的变量。
根据QuestMobile数据，2025年1-9月，阿里巴巴、百度、抖音和腾讯共完成了182次模型发布/更新/迭代。以大模型为底座、以多模态和智能体为核心能力的AI应用竞争正在进入新阶段。
海外AI发展持续突破
近期，英伟达公布了2026财年第三季度财报，单季度营收达570.06亿美元，同比增长62%，环比增长22%；净利润达317.67亿美元，同比增长59%，环比增长23%。其强劲的业绩表现进一步强化了市场对AI需求真实性与持续性的共识。
此外，谷歌于11月18日正式推出Gemini 3系列人工智能模型，并同步上线Gemini 3 Pro预览版，称其为“迄今为止最智能、事实准确性最高的AI系统”。这一进展进一步彰显了全球AI技术的快速发展。
机构观点：算力需求持续强劲，硬件环节价值提升
大同证券指出，AI算力需求的持续强劲，为供应链增长提供了长期动力。服务器作为算力的核心载体，AI芯片、存储等关键硬件环节的价值量有望迎来系统性提升。特别是在AI应用生态加速形成的背景下，算力硬件的投资主线具备持续跑赢大盘的潜力。
同时，机构强调，国内AI产业链的自主可控属性值得重点关注。从硬件到软件，国产替代的推进将为相关领域带来战略性机遇。
云计算ETF：兼具AI基建与应用属性，一键布局AI大时代
云计算与大数据主题ETF联接（A：021716 / C：021717）跟踪云计算与大数据主题指数（930851），前十大成份股覆盖中际旭创、新易盛两大光模块龙头，中科曙光、浪潮信息等服务器及电子终端龙头，以及科大讯飞、金山办公等软件开发龙头，兼具AI基建与AI应用双重属性。
该联接基金不仅能够帮助投资者把握AI算力需求增长带来的硬件环节投资机会，还能布局AI应用生态加速落地带来的软件与服务机遇，是布局AI大时代的一站式投资工具。
投资建议
当前，AI应用生态的全面形成叠加算力需求的持续强劲，为云计算及算力相关板块带来了显著的投资机遇。云计算与大数据主题ETF联接（A：021716 / C：021717）作为兼具AI基建与应用属性的投资工具，能够帮助投资者高效捕捉AI产业链的长期成长红利。
投资者可以考虑通过定投或分批布局的方式，参与云计算的投资，分享AI算力需求增长与应用生态扩张带来的市场机遇。同时，建议持续关注国内外AI技术发展与政策支持动态，结合自身风险偏好，合理配置相关资产。
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$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$
$鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021091)$
$易方达云计算ETF联接C(OTCFUND|017854)$
$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C(OTCFUND|014130)$
$华夏云计算与大数据ETF联接C(OTCFUND|019869)$
$广发中证云计算与大数据ETF发起式联接C(OTCFUND|021398)$
$华安中证云计算与大数据主题指数发起式C(OTCFUND|019990)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$
