HI 大家好，今天来继续聊一聊电池板块。
昨天，三大指数收涨，电池ETF（561910）平盘。储能推动电池新一代周期启动，预计2025-2027是全球能源转型驱动的储能周期。
电池材料方面，“反内卷”效果明显，锂电池产业供需矛盾有所缓解，产业链各环节价格出现拐点迹象。自9月中旬以来，六氟磷酸锂价格便开启快速上行通道，创近两年新高。市场供应紧平衡状态可能持续至2026年，价格仍有上行空间。
三季报体赋予信心：
三季报公布完毕，电池板块的景气度其实是得到验证的。中证电池主题指数2023年年底触底后V型反弹，2025年以来，营收、净利同比都出现了回正，特别是净利润稳步上扬，连续三个季度站稳20%以上。板块盈利能力修复良好，基本面或正在进入新一轮上行通道。
具体成份股来看，中证电池主题指数前十大成份股90%实现营收、净利润同比正增长，第一大权重股阳光电源实现净利增长56%，宁德时代增长36%，三花智控增长40%，先导智能实现94%增长。
市场有所恢复，看好储能全球共振大趋势不变。国内储能全面迎来经济性拐点，投资极为旺盛，主要是新能源市场化+容量电价推动，储能累计渗透率尚不足10%，上调明年国内新增装机至300GWh。海外最大的机会来自数据中心带来的储能需求，龙头企业已有大量订单。储能将带动锂电需求明年增速超过30%，对应材料、电池、集成均存在投资机会。
中证电池主题指数固态电池含量近四成，储能含量近六成，宁德时代含量近9%，阳光电源含量16%，包含阳光电源、宁德时代、国轩高科、先导智能、天赐材料等固态电池材料、封装、设备龙头。覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。
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$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$
$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$
