近期，半导体板块在市场中出现了一定程度的回调，但产业端的积极信号并未减弱。国内外产业趋势持续向好，算力、AI等核心逻辑不断强化，市场对半导体板块的关注度也在逐步升温。
科创板首份三季报出炉，海光信息业绩再创新高
作为科创板首份三季报，海光信息的表现为半导体板块注入了一剂强心针。财报显示，公司2025年前三季度实现营业收入94.90亿元，同比增长54.65%，其中第三季度单季收入40.26亿元，同比大增69.60%。归属于上市公司股东的净利润为19.61亿元，同比增长28.56%。尽管公司在扩张阶段加大了研发和市场投入，利润端承压，但仍保持了较高增长。
半导体设备板块业绩复苏，长川科技、有研新材表现亮眼
除海光信息外，半导体设备板块的其他成份股也展现出强劲的业绩复苏趋势。长川科技前三季度净利润同比增长131.39%-145.38%，主要得益于半导体行业需求增长和产品订单的增加。有研新材前三季度归母净利润同样增长显著，增幅达101%-127%。
海外算力需求增长，国内半导体设备迎新突破
海外方面，算力需求持续增长，CFORCE与OpenAI在企业工作和商务领域的合作、Salesforce结合Cloud开展业务等，均表明海外对算力的需求依然强劲。尽管中美贸易摩擦带来一定波动，但行业趋势依然明确。
国内方面，半导体设备厂商正在加速“集团式突围”。以新凯来为例，其子公司万里眼发布新一代超高速实时示波器，子公司启云方推出国产EDA设计软件，展现了国内半导体设备厂商的创新实力。北方华创、拓荆科技等龙头企业也在湾芯展上展示了各自的新产品和技术，进一步推动国产替代进程。
行业空间广阔，国产替代加速
银河证券研报指出，2025年上半年全球半导体市场规模达3432.5亿美元，同比增长19.4%。在国内政策扶持和市场需求的双重推动下，半导体设备国产化进程加速，市场空间广阔。
中信证券表示，当前海外先进制造、先进封装产能难以获取，国产算力产业链仍处于“强需求、弱供给”的状态。在传统半导体国产化已有一定基础的情况下，先进制程、先进存储、先进封装、核心设备材料、EDA软件等领域仍有较大提升空间，国产化需求迫切。
投资建议：关注半导体产业指数（931865）
半导体产业指数（931865）精准布局半导体设备领域，前三大权重股中微公司、北方华创、长川科技，覆盖刻蚀设备、测试设备等核心环节。当前板块业绩持续向好，资金流入明显，行业国产替代逻辑清晰，具备长期投资价值。
在市场震荡中，半导体设备板块的业绩增长和行业趋势为投资者提供了重要布局机会。半导体产业ETF联接基金（A：020464 / C：020465）作为半导体设备行业的优质投资工具，是投资者捕捉行业红利的理想选择。
#存储芯片掀涨价潮！行业迎超级周期##机器人新催化？马斯克构建“世界模型”##黄金逼近4200美元！美银：明年5000##10月你看好哪些投资赛道？##半导体设备股狂飙 推动因素是什么？##半导体周期上行：产业链股持续活跃#
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$
$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$
